Teoretisk fremstilling: Artikkelen har også en tilhørende Teoretisk fremstilling av Formasjoner og Flagg
Visuell fremstilling
For å forstå teorien bedre, kan man visuelt fremstille de ulike typer av formasjoner og flagg. Det anbefales også å lese teorien grundig, før man ser på chart’ene for å forstå chart’ene bedre.
Dobbeltopp / bunn formasjon
Ordinær formasjon som dobbeltopp/bunn er den enkleste formasjonen å gjenkjenne. Denne gjenkjennes enkelt som to topper eller to bunner ved siden av hverandre, med en “nakkelinje” mellom seg.
Dobbeltopp er et bearish vendingssignal hvor kursen på et finansielt instrument går mot en nedgang.
En dobbeltopp er en teknisk formasjon som oppstår når kursen når et toppnivå to ganger på rad med en liten nedgang mellom dem. Etter den andre toppen, hvis kursen faller under et visst støttenivå (neckline), signaliserer det ofte en trendvending fra oppgang til nedgang.
Kort sagt, en dobbeltopp indikerer at markedet kan være i ferd med å snu fra en opptrend til en nedtrend.
Dobbeltbunn er et bullish vendingssignal hvor kursen på et finansielt instrument går mot en oppgang.
En dobbeltbunn er en teknisk formasjon som skjer når kursen faller til et visst nivå to ganger, med en liten oppgang mellom bunnene. Etter den andre bunnen, hvis kursen stiger over et motstandsnivå (neckline), signaliserer det ofte en trendvending fra nedgang til oppgang.
Kort sagt, en dobbeltbunn indikerer at markedet kan være i ferd med å snu fra en nedtrend til en opptrend.
Nakkelinjen er viktig for å bekrefte at formasjonen er tatt ut, og at den skal endre trendretningen.
Fig under: Her har vi en klar dobbeltopp, med en bekreftelse ut av nakkelinjen på undersiden – men en gyldig backtest som bekrefter at vi har formasjonen. Dobbeltoppen vises med blå topplinje, og nakkelinjen som blå striplet linje i bunn. Grønn pil viser høyden til nakkelinjen, og viser til høyre hvor bekreftelsen på formasjonen skjer.
Chart’et ovenfor viser en klar dobbeltopp, med bekreftet brudd av nakkelinjen.
Fig under: For å illustrere nakkelinjen, er dette gjort i en aksje, der det er dobbelbunn tegnet i med blå horisontal linje, høyden til nakkelinjen indikert med en grønn pil og selve nakkelinjen med en rød topplinje. Det vises etterpå et test mot nakkelinjen til høyre, som ikke består testen og dermed er ikke formasjonen dobbelbunn bekreftet. Denne aksjen skal da teste på nytt mot bunnformasjonen som er på linjekurs med dobbelbunnen.
Chart’et ovenfor viser en mulig dobbeltbunn, nakkelinjen og retest av nakkelinjen.
Fig under: Her er det samme forhold, bare i en annen aksje som bekrefter at nakkelinje er brutt over og at dobbeltbunn er satt.
Chart’et ovenfor viser de samme forhold som ovenfor, bare at denne gang er det bekreftet brudd ut og dobbeltbunn er satt.
Hode Skulder / Omvendt Hode skulder formasjon
Hode Skulder (HS) formasjon er en annen kjent og lettkjennelig formasjon, som blir tatt ut når man har tre topper og en halslinje som må bekreftes brudd under for at formasjonen tas ut, og omvendt for Omvendt Hode Skulder (OHS).
En hode-skulder-formasjon er en teknisk formasjon som indikerer at en opptrend kan være i ferd med å snu til en nedtrend. Den består av tre topper: først en venstre skulder, deretter en høyere topp (hodet), og til slutt en lavere topp som utgjør den høyre skulderen.
Disse tre toppene forbindes av en horisontal linje kalt “neckline.”
Når kursen bryter ned gjennom neckline etter den høyre skulderen, signaliserer det ofte at en nedtrend er på vei. Kort sagt, en hode-skulder-formasjon viser en trendvending fra oppgang til nedgang.
En omvendt hode-skulder-formasjon er et mønster som indikerer at en nedtrend kan snu til en opptrend. Den består av tre bunner: først en venstre skulder, deretter en lavere bunn (hodet), og til slutt en høyre skulder som er høyere enn hodet, men på nivå med venstre skulder.
Disse bunnenes bunnpunkter kobles sammen med en horisontal linje kalt “neckline.”
Når kursen bryter opp gjennom neckline etter den høyre skulderen, signaliserer det ofte at en opptrend er på vei. Kort sagt, en omvendt hode-skulder-formasjon viser en trendvending fra nedgang til oppgang.
Formasjonen blir ikke tatt ut eller bekreftet før nakkelinje er tatt ut, på lik linje som for dobbeltopp. Nakkelinjen settes horisontalt på laveste punkt mellom skuldrene og hodet, tatt ut på begge sidene. Høyden fra nakkelinjen og opp til øverste punkt på hodet, er da tilsvarende fallhøyde etter at formasjonen er bekreftet, målt fra nakkelinjen og nedover.
En Hode Skulder formasjon kan være vanskelig å se, og demonstrere en svært uklar, men samtidig en helt klar formasjon i aksjen.
Fig under: På chart’et under refereres det til en bekreftet Hode Skulder (HS) formasjon. Formasjonen inkluderer en venstre skulder, et hode og en høyre skulder. Mellom skuldrene og hodet er det definert en halslinje, markert med en blå linje. Fra halslinjen til toppen av hodet er det markert en avstand med en vertikal grønn linje, som representerer det forventede fallet i området for HS-formasjonen. Dette området er tilsvarende markert med en horisontal rød linje ned fra halslinjen, som indikerer dropp punktet og testområdet for HS-formasjonen.
Chart’et ovenfor viser en HS formasjon, med utfallsrommet for hvor kursen skal falle og neste test skal foregå.
Fig under: Bilde viser en Omvendt Hode Skulder formasjon, med tydelig hode og skuldrer, og angitt halslinje. Høyden på halslinjen er markert ut med en blå støttepinne for å vise halslinjen og hvor kursen skal testet for å få bekreftet formasjonen. For slike formasjoner er det som regel en endring i trenden og at kursen skal fra en nedadgående trend til en oppadgående trend.
Chart’et ovenfor viser en OHS med halslinje for utfallsområdet for formasjonen for å bekrefte denne.
Vimpelformasjon
Vimpelformasjoner er små, figurer i kursbildet, preget av både et støtte- og motstandsnivå. Når støttenivået i en vimpelen er på en oppadgående trend, tyder det på at kursen forventes å øke markant hvis den bryter gjennom formasjonen. Dette betraktes som et kjøpssignal. Omvendt, hvis motstandsnivået er på en nedadgående trend, signaliserer det potensialet for et raskt og bratt fall i kursen, noe som kan være en mulighet for en short-posisjon.
En vimpelformasjon er gjerne en teknisk formasjon som oppstår etter en kraftig kursbevegelse opp eller ned. Den starter med en rask opp- eller nedgang (flaggstangen), etterfulgt av en kort periode der kursen konsoliderer i en liten trekantform (vimpelen). Under konsolideringen blir kursbevegelsene mindre, og linjene i vimpelen konvergerer.
Formasjonen indikerer ofte at kursen vil fortsette i samme retning som den opprinnelige bevegelsen når den bryter ut av vimpelen. Kort sagt, en vimpelformasjon viser at markedet tar en kort pause før det fortsetter trenden.
Det som er vesentlig for vimpel, er at man må se tre punkter som danner vimpelen, som på figuren under vises som de tre første punktene 1) første nederste 2) først høyeste og 3) neste nederste inne i markert vimpel.
Fig under: Bilde under beskriver forløpet av en vimpleformasjon, med flaggstang. Flaggstangen gir en pekepinn for kursbevegelsen etter at vimpelen er bekreftet og opptrenden startet når aksjen er i en lengre opptrend. Samme er for en nedtrend, bare motsatt. Man ser et start på et kanaltak som er en motstandslinje, og man ser tilsvarende et gulv som blir støtten i vimpelen. Videre ser man samme høyde som for flaggstangen som peker nøyaktig her mot en topp som settes før ny nedtrend starter.
Chart’et ovenfor vises en vimpel med flaggstand, som passer utmerket til hvor kursen snur for en ny nedtrend.
Fig under: Det kan av og til være vanskelig å se formasjonen i et lengre chart, men her kan denne sees ganske så umulig å se, men samtidig så enkel å se. Her er det vist med de to chart’ene under.
Chart’ene ovenfor viser helt klart en vimpelformasjon som fortsettelsesmønster.
Triangelformasjon
Et stigende triangel kjennetegnes ved et flatt motstandsnivå på topper som er omtrent like høye, kombinert med et stigende støttenivå som dannes av høyere bunner. Motsatt har man et synkende triangel. Trianglet anses som et signal for kjøp i teknisk analyse, og det er vanligvis forventet at kursen vil øke når den bryter gjennom trekantens grenser.
Et stigende triangel er en teknisk formasjon som viser at kursen presses oppover mot et fast motstandsnivå. Den øvre linjen er flat (motstand), mens den nedre linjen stiger (støtte). Dette betyr at kjøperne gradvis blir sterkere og presser kursen mot motstanden.
Når kursen til slutt bryter gjennom den øvre motstandslinjen, signaliserer det ofte en videre oppgang. Kort sagt, et stigende triangel er en bullish formasjon som indikerer at en kursøkning sannsynligvis vil komme etter en periode med konsolidering.
Et synkende triangel er en teknisk formasjon som viser at kursen synker mot et fast støttenivå. Den øvre linjen faller (motstand), mens den nedre linjen er flat (støtte). Dette indikerer at selgerne gradvis presser kursen nedover mot støtten.
Når kursen til slutt bryter under den nedre støttelinjen, signaliserer det ofte en videre nedgang. Kort sagt, et synkende triangel er en bearish formasjon som indikerer at en kursnedgang er sannsynlig etter en periode med konsolidering.
Det som er vesentlig for triangel, er at man må se tre punkter som danner trianglet, som på figuren under vises som de tre første punktene 1) første nederste 2) først høyeste og 3) neste nederste inne i markert trianglet.
Kileformasjon (Wegde)
En kileformasjon, eller Wegde, er et mønster hvor kursen konsoliderer seg mellom to konvergerende trendlinjer, som danner en kileform. Mønsteret indikerer at momentet avtar, og et brudd på en av trendlinjene kan føre til en betydelig kursbevegelse i retningen av bruddet. Denne formasjonen kan være stigende (rising wedge), fallende (falling wedge), eller en tredje som er symmetrisk formasjon.
En symmetrisk wedge (symmetrisk kile) er en teknisk formasjon der kursen beveger seg innenfor to konvergerende trendlinjer, hvor den øvre linjen faller og den nedre linjen stiger. Dette skaper en kileform der kursen blir presset sammen, og volumet avtar vanligvis i løpet av formasjonen.
En symmetrisk wedge anses som nøytral, noe som betyr at den kan bryte ut i begge retninger — enten opp eller ned. Retningen av utbruddet avhenger av hvilken side kursen bryter gjennom, og det er ofte volum og moment som gir hint om hvilken vei bruddet vil gå.
Kort sagt, en symmetrisk wedge signaliserer en periode med konsolidering og usikkerhet, før prisen bryter enten opp eller ned.
En falling wedge (fallende kile) er en teknisk formasjon der kursen beveger seg innenfor to konvergerende trendlinjer som begge skrår nedover. Den øvre trendlinjen faller raskere enn den nedre, noe som fører til at kursen presses sammen i en nedadgående bevegelse.
Til tross for at kursen faller i løpet av formasjonen, anses en falling wedge ofte som en bullish (positiv) formasjon. Når kilen er fullført, bryter kursen vanligvis opp gjennom den øvre trendlinjen, noe som signaliserer en potensiell oppgang. Kursen bryter ofte opp gjennom den øvre trendlinjen ved en fyllingsgrad på 2/3.
Kort sagt, en falling wedge er en bullish (positiv) formasjon som ofte peker på en kommende prisoppgang etter en periode med fallende priser.
En rising wedge (stigende kile) er en teknisk formasjon som oppstår når kursen beveger seg innenfor to konvergerende trendlinjer, der både den øvre og nedre linjen skrår oppover. Den øvre trendlinjen stiger imidlertid raskere enn den nedre, noe som indikerer at kursen presses sammen i en oppadgående bevegelse.
Denne formasjonen signaliserer ofte en kommende nedgang i kursen, til tross for at den ser positiv ut på kort sikt. Det skjer vanligvis når momentet i markedet svekkes, og etter at wedge-formasjonen er fullført, bryter kursen ofte ned gjennom den nedre trendlinjen ved en fyllingsgrad på 2/3.
Kort sagt, en rising wedge er en bearish (negativ) formasjon som peker på en potensiell prisnedgang etter en periode med stigende priser.
Bullish wegde
En kileformasjon kan vises helt tydelig i aksjen på et tidspunkt denne vendte opp etter et lengre fall. Teorien etter at en kile er bekreftet, er at den skal reverseres mot utgangspunktet for kilen, altså kan en kile bety en vesentlig styrke i etter denne er bekreftet.
Fig under: Vi ser en tydelig kile markert i blå linjer, sammen med at det er satt på bruddlinjer for å markere når aksjen går ut av kilen og samtidig bekrefter oppadgående trend fra reaksjonspunktet for kileformasjonen. Rekylområdet for kursen etter vending er markert som en hvit pil mot topplinjen av der kilen oppsto.
Chart’et ovenfor viser en kileformasjon (Wegde) med et mulig rekylområde ved bekreftet utgang av kilen.
Fig under: En bullish wegde kan også se slik ut
Chart’et ovenfor viser en nokså flat bullish wegde.
Bearish wegde
Samme er det for en bearish wegde, bare denne vises som stingende kanal. Her er det satt et toppnivå, som indikerer en nedside mot kurs 71,8.
Fig under: Bilde under viser wegden i blå linjer, mens høyden med gulbrun pil. Nivået er beregnet ut fra høyden på wegden, satt fra bunn til toppunkt. Høyden markerer via en stav fra bruddpunktet til wegden.
Chart’et ovenfor viser en bearish wegde som er satt og har et signal ned satt ut fra høyden på wegden.
Fig under: Man kan for å få flere tekniske signaler her, også legge på et rektangel i kursbildet. Dette vil forsterke når man har en bekreftet utgang av kilen, sammen med bekreftet brudd ut av trenden ved brudd på bruddlinjen i orange.
Chart’et ovenfor viser samme kileformasjonen (Wegde), med en bruddlinje i orange linje og et rektangel som en bunnformasjon. Utgangen markeres hvor den må komme, og rekylområdet vises med hvit pil etter utgangen er bekreftet.
Rektangel
Et rektangel i teknisk analyse viser en periode med kurskonsolidering, hvor kursbevegelser skaper et rektangulært mønster på diagrammet. Dette skjer når kursen svinger mellom to nesten parallelle støtte- og motstandsnivåer, noe som indikerer en balanse mellom kjøpere og selgere.
Rektanglet kan fungere som et fortsettelsesmønster, men i noen tilfeller kan det også signalisere en trendvending.
Et rektangel er en teknisk formasjon som oppstår når kursen beveger seg sidelengs mellom to horisontale linjer — en øvre motstandslinje og en nedre støttelinje. Dette skaper et “rektangel” på kursdiagrammet, hvor kursen pendler mellom disse nivåene over tid.
Formasjonen indikerer konsolidering i markedet, hvor kjøpere og selgere er i balanse. Når kursen til slutt bryter enten over motstandslinjen eller under støttelinjen, signaliserer det ofte en potensiell ny trendretning — enten oppad (bullish) eller nedad (bearish).
Kort sagt, et rektangel viser en periode med stabil kurs før et potensielt utbrudd opp eller ned.
Rektanglet blir bekreftet som et gyldig mønster når kursen til slutt bryter gjennom enten støtte- eller motstandsnivået med overbevisende volum. Dette bruddet kan indikere starten på en ny trend i retningen av bruddet.
Som for vimpel og triangel, må man også i et rektangel se på tre punkter som danner rektanglet, som på figuren under vises som de tre første punktene 1) første nederste 2) først høyeste og 3) neste nederste inne i markert rektangel.
På noen helt klare rektangler kan man likevel se noe topper eller bunner ut av rektangelet, men dette er falske brudd ut som ikke holder på backtest. Backtest må kjøres gyldig før at man har en bekreftet utgang ut av rektangelet.
Fig under: På chart’et under vises et rettvinklet rektangel, med en klar kurstopp på en eldre motstandslinje, det viser også et klart falskt brudd ut av rektanglet på undersiden og to klare bunner som er gyldige. Det viser også utgangen til rektanglet, samt gyldig backtest som bekrefter utgangen. Til slutt viser vi kurs som tester ned mot tidligere topp i rektangelet, har ikke noe med rektanglet å gjøre – men tester mot en tidligere topp på en tidligere motstandsnivå inne i rektanglet som er blitt til et støttenivå nå.
Chart’et ovenfor vil vi illustrere et enkelt rektangel i et chart, kan man enkelt se her en klar trend og en bekreftet utgang.
Bull og Bear flagg
I teknisk analyse er et bull og bear flagg et mønster som indikerer en pause i en henholdsvis oppadgående eller nedadgående trend, fulgt av en fortsettelse av den samme trendretning som aksjen var i når mønsteret blir bekreftet.
Et bull flag er en teknisk formasjon som oppstår i et marked der kursen først stiger kraftig (flaggstangen), deretter konsoliderer kort tid i et lite, nedadgående eller sidelengs mønster (flagget). Dette konsolideringsmønsteret ser ut som et flagg hengende fra en stang.
Formasjonen signaliserer at trenden trolig vil fortsette oppover etter denne pausen. Når kursen bryter oppover fra flagget, indikerer det ofte en videre oppgang.
Kort sagt, et bull flag er et tegn på at en sterk opptrend sannsynligvis vil fortsette etter en kort pause.
Et bear flag er en teknisk formasjon som oppstår når kursen først faller kraftig (flaggstangen), etterfulgt av en kort periode med konsolidering i et lite, oppadgående eller sidelengs mønster (flagget). Dette ser ut som et flagg som stiger opp fra en stang.
Formasjonen signaliserer at den negative trenden mest sannsynlig vil fortsette. Når kursen bryter ned fra flagget, er det et tegn på videre nedgang.
Kort sagt, et bear flag viser at en sterk nedtrend sannsynligvis vil fortsette etter en kort pause.
Fig under: For å illustrere et bull flagg, er dette tegnet inn i en aksje. Her ser vi helt tydelig et lite bullflagg, og at kursen fortsetter ett at bull flagget er tatt ut med bekreftet backtest.
Chart’et ovenfor viser et bull flagg med flaggstang, og en tydelig fortsatt opptrend etter at flagget er bekreftet gyldig.
Visuell fremstilling av Trender og Kanaler | Visuell fremstilling av Støtte og Motstand | Visuell fremstilling av Formasjoner og Flagg | Visuell fremstilling av De fire Gap’ene | Visuell fremstilling av Volum og Moment indikator | Visuell fremstilling av Gjennomsnittsindikator | Visuell fremstilling av Det Gylne snitt | Visuell fremstilling av Hvordan tolke tekniske signaler | Visuell fremstilling av Hvordan forstå et trendbrudd
Det finnes mange måter å definere en visuell fremstilling på, men vi begrenser oss til de nevnte ovenfor. Vi anbefaler imidlertid å lese teorien om teknisk analyse og forstå innholdet i den teoretiske delen, satt opp mot sammenhengen i diagrammene som presenteres.
