Chart’et for et kortsiktig tidsintervall, gir et bilde av trenden for den siste månedens utvikling og viser hvor vi står i den kortsiktige trendutviklingen.

Aksjen viser et kortsiktig løft basert på EMA-verdiene (eksponentielle glidende gjennomsnitt), der EMA50 krysser over EMA100. Dette kan tolkes som et tidlig tegn på en potensiell vending i kursen. Et slikt kryss indikerer at momentumet på kort sikt styrkes, og det kan være en indikasjon på at kjøperne gradvis tar kontroll over markedet.

I tillegg ligger det et brudd innenfor kanalen, angitt med en lyseblå supportlinje, som nå er bekreftet. Dette bruddet styrker sannsynligheten for en videre positiv utvikling, ettersom det bekreftede støttenivået kan fungere som en base for ytterligere oppgang.

Det er også verdt å merke seg at aksjen nylig avsluttet sin ukentlige handel (weekly close) over EMA200, som ligger på 102,33. Dette nivået representerer et viktig langsiktig gjennomsnitt, og en close over dette nivået kan sees som et betydelig signal om styrke. EMA200 viser i tillegg en antydning til å snu i positiv retning, noe som gir ytterligere støtte for et mulig trendskifte.

Dette støttes av MACD-indikatoren, som er i en stigende trend og viser en positiv undertone. MACD bekrefter økt momentum på oppsiden, og sammen med EMA200 gir dette et solid teknisk fundament for en mulig oppgang. RSI-indikatoren bidrar også til det positive bildet, ettersom den er i ferd med å bygge seg opp fra et tidligere underkjøpt nivå. Dersom den nåværende trenden fortsetter, er det potensial for at RSI beveger seg over nivået på 50, noe som vil signalisere en sterkere bullish utvikling.

For at man skal se et endelig brudd i det kortsiktige bildet, må den fallende primærtrenden brytes på oppsiden av kanaltaket, som er angitt med hvite paralleller i chartet. Et brudd ut av denne fallende primærtrenden vil skape et positivt bruddsignal, som kan gi et kursmål på 113,6 – et nivå som tidligere ble testet den 22. november.

Det er imidlertid viktig å merke seg at dette bruddsignalet ikke vil være bekreftet før aksjen bryter ut på oppsiden av kanaltaket og gjennomfører en gyldig backtest. En slik backtest innebærer at aksjen tester det tidligere motstandsnivået som støtte, og at dette nivået holder. Først da kan bruddet anses som ekte og danne grunnlag for en mer vedvarende oppgang som illustrert under.

På chartet ovenfor ser vi hvordan man kan beregne et mulig bruddsignal opp mot 113,6 nivået. Her ser vi for det første at det ble gjennomført et gyldig brudd på supportlinjen vi har tegnet inne i selve kanalen, som ble markant testet ned mot linjen igjen som en gyldig backtest og bekreftet brudd.

Det samme kan man se etter på et eventuelt brudd ut på oversiden av den hvite parallellen, som er primærtrenden for 1 mnd chartet. Dersom man får et brudd og et bekreftet backtest her, kan man se signalet som en markant oppside mot tidligere testet nivåer mot periodens toppnotering.

Dersom markedet derimot reagerer negativt på selskapets tall og guiding, kan man se ytterligere nedside under 99-nivået som følge av at støttenivået i et lengre bilde ikke holder. I dette tilfellet vil det være nødvendig å se på en mer langsiktig analyse for å identifisere de neste støttenivåene, ettersom det månedlige chartet ikke viser noen støtte på videre nedside.

Dette kan indikere en risiko for et mer betydelig fall dersom markedet ikke finner tilstrekkelig støtte i de tekniske nivåene.

Chart’et for et langsiktig tidsintervall, tar utgangspunktet i et lengre bilde og viser hvor vi står i den langsiktige trendutviklingen.

På det langsiktige chartet er det identifisert et bruddsignal mot 99,2, som har vært et viktig nivå. Dette nivået ble nøyaktig testet og tatt ut i løpet av de siste handelsdagene, noe som indikerer at det kan fungere som et betydelig støttenivå. I tillegg danner dette nivået en støtte i det kortsiktige chartet, spesielt på weekly close-kursen.

Bruddsignalet ble tatt ut fra den gule sekundære trenden og er forventet å holde på nedsiden dersom aksjen skal ha et solid fundamentalt grunnlag. Det er også verdt å merke seg at nivåene mellom 90 og 100 har betydelig historisk støtte. Dette området inneholder en større volumsone, som ble dannet i begynnelsen av året, og bidrar til å skape et solid fundament for aksjen.

Nedover mot 87 finnes det ytterligere støtte, med en spesielt viktig støtte på 93,7 som kan fungere som et mellomnivå for å dempe eventuelle videre fall. Denne sonen gjør at det tekniske bildet på nedsiden er relativt robust, så lenge disse nivåene holder.

På oppsiden er det imidlertid flere markante motstandsnivåer som må overvinnes for at aksjen skal etablere en varig opptrend. De mest fremtredende motstandsnivåene i det lange bildet ligger på 107,7, 113,6 og 115,9. Disse nivåene representerer tidligere viktige vendepunkter og volumsentre, som kan utgjøre betydelige hindre på veien opp. Dersom disse nivåene brytes, kan det langsiktige bildet signalisere ytterligere styrke i aksjen.

I det langsiktige bildet er det også mulig å se for seg en vending fra dagens nivå opp mot 122,8, som ble testet rundt 10. mai. Dette nivået representerer en tidligere viktig topp og vil være et naturlig mål for videre oppgang dersom aksjen bryter gjennom de nærmeste motstandsnivåene. Videre, dersom nivået på 122,8 utfordres og brytes på oppsiden, er det sannsynlig at aksjen raskt kan ta ut 140-sonen, som representerer topnoteringen på 1-års chartet. En slik utvikling vil indikere betydelig styrke og bekrefte en vedvarende positiv trend i aksjen.

På et underliggende nivå viser momentindikatoren MACD en positiv undertone, noe som bygger opp om videre oppside. Dette antyder at momentumet i aksjen gradvis styrkes. I tillegg viser RSI-indikatoren en oppbygging fra et tidligere underkjøpt nivå, med en tydelig retning mot å bryte over RSI50-nivået. En RSI over 50 indikerer at kjøperne begynner å komme tilbake og overtar momentumet fra selgerne, noe som ytterligere styrker det tekniske bildet og øker sannsynligheten for en vedvarende oppgang.

På det lengre chartet, som vist ovenfor på 3-års chartet, kan man identifisere en mer teknisk nedside før en eventuell vending mot oppsiden. Dette vises tydelig gjennom den lange primære trendkanalen for 3-års trenden, hvor aksjen potensielt kan teste ned mot lav 93-nivået.

Det finnes også en kortere supportlinje i form av en gul underliggende støttelinje, som indikerer et litt høyere støttenivå på 96,2. Begge disse nivåene representerer støttepunkter både i trendkanalen og i forhold til underliggende historiske støttenivåer. Dette gir aksjen flere lag med støtte som kan dempe videre nedside, før en eventuell vending opp igjen kan finne sted.

Det er imidlertid god støtte for at nivået rundt 99, som allerede er testet, kan holde for litt mer kortsiktige trender. Dersom markedet tar godt imot selskapets tall og guiding for 2025, kan dette gi et kortsiktig positivt løft i aksjen. En slik utvikling kan styrke de tekniske signalene og bidra til økt optimisme i markedet.

I et slikt scenario vil de lange trendkanalene potensielt bli forandret med en annen forankring enn hva selskapets fundamentale forankring har vært de siste tre årene. Dette kan gi grunnlag for en raskere stigningstakt enn tidligere, da nye oppadgående trender ofte får støtte fra et endret fundamentalt syn på selskapet og dets fremtidige utsikter.

Det er viktig å ha et åpent syn på de lange trendkanalene, da de gir verdifull innsikt i selskapets utvikling og posisjon i sin sektor. I tillegg reflekterer de hvor sektoren som helhet befinner seg i sin egen trend, noe som kan være avgjørende for å forstå selskapets muligheter og utfordringer i et bredere perspektiv.

Man kan konkludere med dersom 99,2 holder som støtte, kan det gi aksjen et positivt utgangspunkt for videre oppgang, spesielt dersom markedet viser positiv mottakelse av selskapets fundamentale tall og guiding. Dersom tallene og guiding blir dårlig mottatt av markedet, er det rom for nedside mot lav 93 nivået som støtte fra de lange primære trendene fra 3 års chartet.

Vi definerer et teknisk kursmål for våre analyser og ønsker å begrunne disse kursmålene på en teknisk måte. Nedenfor viser vi hvordan vi kommer frem til det annonserte kursmålet for dette instrumentet.

Vår vurdering av det tekniske kursmålet er basert på forutsetningen om at den definerte støtten på nedsiden forblir intakt og holder for den videre utviklingen på oppsiden. Kursmålet er satt til 150 for aksjen, noe som representerer en oppside på 50 %.

Dette er under forutsetning av at aksjen opprettholder stigningstakten som tidligere trender har vist. Vi har i tillegg illustrert scenariet på oppsiden med piler som tilsvarer de tidligere trendmønstrene.

Dersom trenden fortsetter, vil aksjen først treffe nivået på 140, som representerer siste topp. Når dette nivået blir tatt ut, vil det legge grunnlaget for videre oppgang mot 150, som er vårt tekniske kursmål.

Man ser at man har også støtte i en den gule supportlinjen som er satt ut fra mellomliggende topper inne i den lange primærtrenden, noe som også er et godt signal for støtten på oppsiden ut fra historikken som har vært.

Vi har da også tatt forbehold for at aksjen kan teste på nedforliggende støttenivået på lav 90 sone.

Wallenius Wilhelmsen ASA er en ledende global aktør innen roll-on/roll-off (RoRo) shipping og kjøretøylogistikk. Selskapet spesialiserer seg på transport av biler, lastebiler, rullende utstyr og annet gods, og betjener kunder over hele verden. Med en bred og robust tjenesteportefølje har selskapet styrket sin posisjon som en av de viktigste leverandørene i sin sektor.

Finansielt har Wallenius Wilhelmsen levert sterke resultater de siste årene. I 2023 oppnådde selskapet en rekordhøy EBITDA og solid nettofortjeneste, en trend som fortsatte i 2024. I tredje kvartal 2024 leverte selskapet en justert EBITDA som var blant de beste kvartalsresultatene i selskapets historie. Shipping-segmentet har vist betydelige forbedringer, mens logistikk- og government-tjenester også har bidratt positivt til den samlede resultatveksten.

Wallenius Wilhelmsen har gjort fremskritt med strategiske initiativer som fornyelse av kontrakter og finansiering av nybygg. Oppgraderinger av fartøy og investeringer i Shaper-klasse fartøy sikrer at selskapet er godt rustet til å møte fremtidens krav i bransjen. Selv om det er tegn til avmatning i salg av biler og H&H-utstyr, er etterspørselen etter selskapets shipping- og logistikktjenester fortsatt sterk. Ledelsen forventer at EBITDA for 2024 vil være noe bedre enn året før, noe som indikerer en stabil vekst.

Bærekraft er en viktig del av selskapets strategi, og Wallenius Wilhelmsen har satt mål om å oppnå netto nullutslipp innen 2040. Dette understreker selskapets fokus på å lede industrien mot en mer bærekraftig fremtid.

Når det gjelder aksjens ytelse, handles den for tiden rundt 100 NOK. Selskapet har innført en halvårlig utbyttepolitikk og tilbyr en attraktiv utbytteavkastning. Dette gjør aksjen interessant for investorer som ser etter stabil avkastning kombinert med potensial for vekst.

Samlet sett viser Wallenius Wilhelmsen en sterk finansiell posisjon, kombinert med målrettede investeringer og en klar strategi for bærekraftig vekst. Selskapets fremtidige utvikling vil avhenge av både eksterne markedsforhold og dets evne til å opprettholde konkurranseevnen i en stadig skiftende bransje. Med solide fundamentale resultater og fokus på innovasjon og bærekraft, er selskapet godt posisjonert for å møte fremtidige utfordringer og muligheter.