Shippingaksjer har nylig opplevd et uventet fall, drevet av makroøkonomiske endringer som har forstyrret de vanlige sykliske svingningene observert i tidligere år. Dette skiftet utfordrer tidligere mønstre og krever en ny vurdering av sektoren for å forstå de underliggende faktorene og potensielle fremtidige bevegelser. Vi har sett teknisk på 8 utvalgte shippingaksjer på Oslo Børs.
“Prosjekt 40” startet som et initiativ for å identifisere 40 kvalitetsaksjer på Oslo Børs for teknisk dekning gjennom vårt forum. Nå har vi utvidet til 45 aksjer fra ulike sektorer, inkludert flere shippingaksjer, som utgjør en viktig del av vår oppfølgingsportefølje.
Aksjene vi dekker innenfor shipping: (Klikk på ønsket aksje for å gå direkte)
Frontline (FRO), Golden Ocean (GOGL), Hafnia (HAFNI), Himalaya Shipping (HSHP), MPC Container Ships (MPCC), Okeanis Eco Tankers (OET), Wallenius Wilhelmsen (WAWI), Hoegh Autoliners (HAUTO)
Vi vil være åpne om at vi har direkte investeringer i noen av instrumentet vi omtaler her. Vi har tro på at åpenhet sikrer vår integritet og objektivitet, og vår prioritet er å levere nøytral og uavhengig informasjon med tillit fra publikum.
Innledning:
Shippingsektoren har i flere år vist en sterk og stigende langsiktig primærtrend, drevet av både økende global handel og etterspørsel. Likevel har vi i den siste perioden sett en uventet nedgang, selv i en fase hvor markedet normalt sett skulle ha opplevd oppgang.
Denne nedtrenden kan knyttes til nylige markedsforhold som har vært preget av uforutsigbarhet, med globale hendelser som har skapt kortsiktige fall i enkelte aksjer. Selv om sektoren har vist tekniske tegn til fortsatt kortsiktig press, er det verdt å merke seg at lengre indikatorer og økt kjøpsinteresse fremdeles peker mot en langsiktig oppgang.
De siste dagers markedsbevegelser, inkludert bratte fall, kan tolkes som korreksjoner etter en periode med sterk vekst. Dette skjer i en kontekst hvor sektoren blir påvirket av både økonomiske utsikter og geopolitiske faktorer. Selv med utfordringer er shippingaksjer fortsatt attraktive for investorer med høy risikovilje og evne til å navigere volatilitet, særlig med høysesongen i sikte.
Til tross for at enkelte sykliske aksjer har svingt med opptil 20 % og testet nivåer nær langsiktige glidende gjennomsnitt, forblir den langsiktige primærtrenden intakt og stigende. Med høysesongen som normalt begynner nå, er forventningene generelt positive, og det er potensiale for større oppside enn nedside fra dagens nivåer.
Ticker: FRO
Sluttkurs: 213,6
Lang EMA200: 244,3 – Kort ema200: 215.6
Teknisk kursmål: 347
Analyse av Frontlines kursutvikling
Frontline har hatt en vedvarende oppadgående trend siden bunnen i januar 2022, med typiske oppgangsperioder fra august/september til slutten av november. I år har aksjen imidlertid hatt en nedgang som begynte i begynnelsen av oktober, en periode som vanligvis har hatt positiv utvikling. Tradisjonelt har Frontline nådd topper i slutten av november og i mars-mai, mens bunnene har blitt observert i desember/januar og juni/juli.
Den siste tiden har aksjen brutt gjennom flere kritiske støttenivåer, inkludert 270, 260, 252, 244 og 221. Dette er bemerkelsesverdig, ettersom aksjen normalt sett skulle bevege seg oppover mot slutten av november. For øyeblikket ligger en viktig støtte ved 201-202, lavere enn den nylige bunnen på 207, som representerer en avgjørende test på nedsiden. Det er også angitt et brudd på nedtrenden, markert med en oransje linje i chartet, noe som er positivt for at man kan ha en bekreftet vending i bunn for en ny opptrend.
En tidligere indikasjon ble gitt ved signalpunktet 244, som sammenfalt med EMA200, og signaliserte et mulig bunnivå. Dersom fundamentale utfordringer skulle føre til videre kursfall, kan nivåer ned mot 179 potensielt bli testet og deretter mot 145 nivået. Samtidig gir konvergensen mellom kursen og den stigende EMA200 indikasjoner på at en bunn kan ha blitt satt rundt dagens område, særlig støttet av en positiv divergens som har utviklet seg i løpet av den siste nedtrenden.
For å bekrefte en oppside må flere kritiske nivåer brytes: 221, 244 og deretter 252. Et brudd over 270 vil derimot kunne utløse et sterkt bruddsignal som åpner for en test av nivået 347, som er over toppen på 1-års chartet, som ligger på 314.
Diagrammet under illustrerer at et brudd over 270 kan signalisere en oppgang mot 347-nivået. I tillegg er en omvendt hode-skulder-formasjon (IHS) tydelig i 10-dagers chartet, med en retest ned på 212. Dette kan indikere en opptrend, spesielt med forventninger om stigende rater i november. Volummønstrene viser en positiv volumbalanse, med en dekning at RSI ligger på et lavt nivå (29,7) og MACD signaliserer en potensiell bunn.
Disse signalene støtter en mulig oppgang de neste dagene, med en begrensning i at et brudd videre i en nedtrenden kan føre til dypere fall mot 179 eller 145, der nedre volumsoner fungerer som en magnet på nedsiden.
I 10-dagers chartet vises en omvendt hode-skulder-formasjon (IHS) tydelig, med venstre og høyre skulder dannet rundt hodet ved testen av siste bunnformasjon. Testpunktet ligger ved 212-nivået, under siste ukes sluttkurs, og kan indikere en mulig opptrend i neste uke, særlig med forventninger om stigende rater i november.
Den lange EMA50 på 240,4 viser en fallende trend og representerer et kortsiktig gjennomsnitt av kursen. Dette nivået sammenfaller med et åpent gap, noe som kan skape en magnetisk effekt på oppsiden og støtte en bevegelse mot EMA200 på 244.
Gaper i kursdiagrammer har en tendens til å tiltrekke kursbevegelser ved markedsvendinger. En test av det åpne gapet på 234,8 kan holde på oppsiden og føre til en test av EMA50, og mulig lukking av gapet siden disse nivåene sammenfaller.
Volummønstrene viser en positiv volumbar for den siste nedtrenden, med en grønn søyle under chartet. RSI er underkjølt på 29,7, og MACD ser ut til å nå bunnen. Det er også positive signaler at underliggende volum viser en positiv volumbalanse.
Den siste nedtrenden har også vist en positiv divergens, med stigende MACD-punkter og RSI i 1-måneds chartet. Dette tyder på at markedet kan være klart for en opptrend de kommende dagene.
En bekymring er at et videre brudd ut av nedtrenden i den siste perioden kan indikere et dypt signalbrudd dersom kursen faller videre som vist overfor. Da kan man se først mot 179 nivået og deretter mot 145-nivået der man har en volumsone som magnet.
Ut fra 3-års trenden ser vi at vi er nede i trenden for å teste en langsiktig bunn rundt området der vi er nå. Det er litt mer å gå på her for å treffe støttelinjen for primærtrenden, der nivået rundt 201-202 er helt nede på støtten.
Det er ikke dermed sagt at slike lange primærtrender skal tas ut helt nøyaktig, der det er noe slingringsmonn på noen prosenter gjerne. Vi ser dermed at nivået på 208 kan være bunn i dette tilfellet, sammensatt med at man har fått en tydelig satt IHS på bunn for 10-dagers chartet, og dersom 212-nivået holder på nedsiden, er denne også bekreftet.
For vårt kursmål har vi satt en langsiktig range fra 315-nivået til 347, som vi forventer kan bli nådd mot våren 2025. Dette sammenfaller med høysesongen for VLCC-ratene, som normalt øker på denne tiden av året.
Ticker: GOGL
Sluttkurs: 118,1
Lang EMA200: 127,4 – Kort ema200: 118,5
Teknisk kursmål: 139
For aksjen Golden Ocean har vi tidligere hatt et bearish bruddsignal på 137-nivået, etter svikt fra topptesten på kurs 167 den 21. mai. Dette signalet ble tatt ut som et ledd i en nedadgående trend den siste måneden. Det var ikke rekylvilje til å ta ut en rekyl på oppsiden av dette signalet, noe som resulterte i en videre nedtrend.
Golden Ocean har vært i en nedadgående trend den siste måneden, men de tekniske signalene indikerer nå en mulig vending. Den lange EMA200, som ligger på 127,4, fungerer som en potensiell magnet på oppsiden og kan representere et viktig mål dersom oppsiden får fotfeste.
Per nå tester aksjen den kortsiktige EMA på 118,5, noe som markerer et viktig nivå for videre kursutvikling. Det faktum at alle de korte EMA-ene har samlet seg på omtrent samme nivå etter den siste periodens nedtrend, indikerer en konsolideringsfase som ofte går forut for et brudd i en ny retning.
Et av de mest oppmuntrende tegnene er at nedtrenden nå er brutt med tre separate bruddlinjer. Dette er et klart positivt teknisk tegn som kan støtte en potensiell oppgang. Samtidig viser MACD-indikatoren et gryende positivt moment, noe som ytterligere styrker ideen om en kortsiktig bedring i aksjekursen.
RSI-indikatoren har også beveget seg fra oversolgt nivåer og viser nå en positiv undertone ved de siste bunnene. Når både MACD og RSI signaliserer positive bevegelser, gir dette et dobbelt bekreftelseslag for at markedet kan være i ferd med å snu. Dette gir en sterkere sannsynlighet for at kursen kan bevege seg oppover, i første omgang mot den korte EMA på 118,5 og deretter mot det langsiktige målet på EMA200 ved 127,4.
Det ligger også et gap open på 139, som er vårt første steg på opptrenden som bør kunne tas ut rent teknisk. I tillegg ligger det et bruddsignal mot 128,5 nivået som er bekreftet og skal bli tatt ut på opptrenden.
Totalt sett tyder de tekniske signalene på at Golden Ocean kan være på vei til å bryte ut av den siste månedens negative trend og gå inn i en periode med økt positivitet. Investorer bør likevel være oppmerksomme på at dette scenarioet krever at støtte- og motstandsnivåer opprettholdes for å bekrefte den kortsiktige opptrenden.
Golden Ocean-aksjen har på lang sikt vist en kompleks kursutvikling, preget av både tekniske mønstre og kritiske støttenivåer. Per i dag ligger den langsiktige EMA200 på 127,4, som har fungert som et viktig signal for å indikere trender og støtte i aksjen. Dette nivået har historisk hatt betydning for å vise om aksjen beveger seg i en langsiktig oppadgående eller nedadgående trend.
Et nøkkelpunkt for aksjen er et nedadgående mønster ut fra en hode-skulder-formasjon, som har sitt bruddpunkt på 110-nivået. Dette nivået har vært en avgjørende teknisk motstand som ennå ikke er testet ut på nedsiden. Dersom aksjen skulle klare å bryte gjennom dette nivået, kan det signalisere en avslutning av den nåværende nedadgående trenden og åpne for videre oppgang.
Vi har for price action en støtte på 109, dersom signalet rundt 115 skal tas ut på nedsiden. Det vil da være et endelig signal på nedsiden rent teknisk, og støtter opp rundt bruddpunktet på angitte 110.
Videre viser aksjen tegn til å danne en mulig dobbeltbunn rett under 120-nivået, som har vært testet tidligere og fungert som en viktig volumsone. Denne dobbeltbunnen kan indikere et sterkt støttenivå, som kan være et utgangspunkt for en potensiell reversering oppover.
Et vellykket forsvar av dette nivået kan gi et positivt momentum som kan føre aksjen tilbake mot tidligere topper. Denne mulige dobbeltbunnen kan også signaliseres som et bearflagg for sin siste nedtrend, utfra formasjonen som også kan være under utforming. Det betyr at man må følge med utviklingen de neste dagene, for å se om aksjen bryter videre ned eller om det er brudd opp på motstanden rundt 120.
Det er verdt å merke seg at 110-nivået ble testet i mars 2023, noe som satte aksjen tilbake og påvirket kursutviklingen i omtrent et og et halvt år fremover. Dette historiske perspektivet understreker betydningen av dette nivået som en teknisk indikator.
Oppsummert ser det ut til at Golden Ocean-aksjen har muligheter for oppgang dersom den klarer å bryte motstanden rundt 120 og at kritiske motstanden på 110 holder på en videre test på nedsiden. Dette vil kreve at aksjen viser vedvarende styrke og opprettholder positivt momentum for å bekrefte en endring i den langsiktige trenden.
Ticker: HAFNI
Sluttkurs: 64,25
Lang EMA200: 77,0 – Kort ema200: 64,9
Teknisk kursmål: 100
Hafnia-aksjen har vært i en markant nedadgående trend den siste perioden, hvor et tidligere identifisert nedside-signal på 64-nivået har blitt tatt ut, noe som bekreftet svakheten i kursutviklingen. Likevel er det tegn på et mulig trendskifte. Den seneste nedtrenden har brutt gjennom den gule, sekundære kanalen i 1-måneders chartet, noe som gir en indikasjon på en potensiell endring.
Aksjen tester nå kort EMA200, som ligger på 64,9 som en kortsiktig støttenivå i bunn. Dette nivået fungerer som en teknisk referanse på oversiden av den sekundære trenden, og kan ha betydning for videre kursutvikling. Dersom kursen klarer å holde seg over et bruddsignal angitt ved 68,1, kan det signalisere en stabil oppside fremover.
RSI-indikatoren er underkjølt, men har vist stigende bunner gjennom store deler av den siste nedtrenden. Dette er et positivt tegn for videre utvikling når trenden snur, da det indikerer at momentumet til nedgangen avtar. Det samme gjelder for MACD-indikatoren, som også viser stigende bunner og antyder en mulig oppgang hvis kursen bryter over de kritiske nivåene.
På den positive siden har 1-måneders chartet en topplinje på 80,2, som ble satt under forrige opptrend. Dette nivået vil være et viktig mål for videre oppgang dersom aksjen viser nok styrke til å bryte gjennom kortsiktige motstander. Generelt sett kan et brudd oppover fra dagens nivåer bekrefte en ny oppgangsperiode, mens en svakhet under EMA200 vil indikere at den nedadgående trenden fortsatt dominerer.
På det langsiktige chartet ligger den lange EMA200 på 77,0, som kan fungere som en magnet for kursen og representerer et mål ved en mulig oppgang. Et dead cross ble utløst rundt kursnivået 77, noe som markerte starten på en fallende trend og forsterket nedgangen mot bruddsignalet ved 63,1, etter at den siste opptrenden ble brutt.
Aksjen står nå overfor viktige nivåer ved støttenivået på 61,6, som må holde for å hindre videre nedgang, og motstanden på 65,6, som må overvinnes for å bekrefte en potensiell ny oppside. En vellykket brytning over 65,6 kan signalisere styrke og en mulig bevegelse mot EMA200 på 77,0.
Som Frontline også viser, er det satt en omvendt hode skulder for 10 dagers chartet, og signalet opp mot 80 nivået kan være satt ved en backtest ned mot 63,5 nivået for signalet. For kjøpssignal på 80,5 setter dette en kursretning mot 100,2, dersom vårt tekniske signal på 80 nivået blir tatt ut med volum, som vist under på figuren til venstre.
RSI-indikatoren har vært underkjølt, men har vist stigende bunner gjennom nedtrenden, noe som indikerer at momentumet til nedgangen svekkes. Dette er et positivt tegn for videre utvikling når trenden snur. MACD-indikatoren viser også stigende bunner, noe som styrker muligheten for en oppadgående bevegelse.
For å etablere en varig opptrend på lang sikt må imidlertid toppen på 95-nivået tas ut. Dette nivået representerer et viktig teknisk motstandspunkt som må brytes for å bekrefte en solid reversering av den langsiktige trenden og åpne for en mer betydelig oppgang.
Dersom aksjen klarer å holde støtten på 61,6 og bryte motstanden på 65,6, kan den bevege seg mot 77,0 og på sikt utfordre 80-nivået for å bekrefte en fullstendig snuoperasjon i den langsiktige trenden satt mot nivået rundt 100.
Ticker: HSHP
Sluttkurs: 72.3
Lang EMA200: 80,7 – Kort ema200: 73,2
Teknisk kursmål: 111
Himalaya Shipping har de siste årene hatt en formidabel lang primærtrend, med en positiv utvikling hele veien. Aksjen har nådd et toppnivå på over kurs 103, men har i den siste perioden hatt en nedtrend derfra. For siste måned er aksjen i en svak fallende trend, men har så vidt testet under den kortsiktige primærtrenden på siste handelsdag.
Aksjen har vært i en fallende trend den siste måneden, men flere tekniske signaler peker nå på en mulig vending. Kort EMA200 ligger på et utflatende nivå ved 73,2, mens lang EMA200 holder seg stabilt rundt 80, et nivå som har vært konsistent de siste månedene for denne indikatoren. RSI-indikatoren er fallende og underkjølt, mens MACD-indikatoren viser en positiv utvikling med stadig høyere bunner, noe som indikerer potensial for oppside fra dette nivået.
En tydelig omvendt hode-skulder-formasjon er dannet på bunnen, en kjent vendeformasjon som ofte signaliserer en snuoperasjon. Det er også et godt tegn at de korte EMA-ene har samlet seg på bunn, noe som ytterligere understøtter muligheten for oppside. I tillegg ligger det en oransje bruddlinje fra den siste delen av nedtrenden, som nå er brutt nært bunnen. Dette gir et ekstra sikkerhetsmoment og styrker indikasjonen på at aksjen kan ha bunnet ut.
Et viktig signalbrudd ligger på 79,9-nivået, og dette er avgjørende etter at primærtrenden for 1-månedsperioden nylig har brutt ut av sin fallende trend. På oppsiden må man være oppmerksom på markante motstandsnivåer ved 80,2 og 85,9. Disse nivåene må overvinnes med moment, for å bekrefte en opptrend uten større pullbacks.
Dersom aksjen klarer å bryte disse motstandene, kan en videre bevegelse mot 93-nivået, som representerer toppen av månedschartet, være innen rekkevidde. Å passere disse nivåene vil være avgjørende for å bekrefte en mer varig og stabil oppgang i kursen.
På 1-års chartet har aksjen hatt et bruddsignal for den siste langvarige opptrenden ved 80,4-nivået, som også sammenfalt med støtte på den lange EMA200. Dagens EMA200 ligger på 80,7, noe som viser at dette signalnivået har vært relativt stabilt over tid. Dette understreker betydningen av området rundt 80,7 som et teknisk viktig punkt for videre kursutvikling.
Aksjen har også markant støtte ved 75-nivået, som har blitt utfordret, og tester nå underliggende nivåer rundt 71 for å finne en mulig bunn. Fallende RSI-indikator beveger seg mot et underkjølt nivå, noe som kan signalisere en potensiell vending dersom kjøperpresset øker. Det er også tegn på at den langsiktige MACD-indikatoren kan være i ferd med å snu. Et økt kjøperpress vil kunne føre til at MACD gir et positivt signal for oppsiden.
Samtidig ser vi at den lange EMA50 har begynt å falle mot den lange EMA200. Dersom kursen ikke klarer å opprettholde momentum på oppsiden, kan dette utløse et nytt salgssignal i form av et dead cross. Dette signalet er imidlertid ikke bekreftet per i dag, og det vil forbli uavklart dersom man ser en økning i positivt volum, støttet av den underkjølte RSI.
Selv om det finnes en tendens til et bearflagg i det lange bildet som kan indikere en videre nedside, viser et tydelig omvendt hode-skulder-mønster i det korte bildet at aksjen kan være i ferd med å finne støtte og vende oppover. Dette mønsteret, kombinert med økt kjøperpress, kan motvirke den negative effekten av bearflagget og støtte en oppgang.
Dersom aksjen skulle fortsette å falle, finnes det underliggende støttenivåer under 70 som kan gi ytterligere støtte og forhindre en dypere nedgang. Totalt sett er det en blanding av risiko og potensial, der et positivt volum og styrket kjøperinteresse kan endre kursen mot en mer positiv utvikling.
I en price action leg har man satt en bunn med signalet på en omvendt hode skulder formasjon på 10 dagers chartet. Det vil ved en bekreftet oppside mot 93 nivået, sette en price target mot 111 nivået. Dette ser man tydelige på chartet under, som viser price target på venstre side og OHS formasjonen på høyre chart.
Signalene i det kortsiktige chartet kan være positiv undertone som tilsier at man skal få en rekyl herfra og opp for å testet toppene på nytt igjen.
Vi vil tro at man kan se en nedside mot 71 nivået som er testet ut, og deretter en rekylfase for en litt lengre sekundærtrend opp mot vårt tekniske kursmål på kurs 111.
Ticker: MPCC
Sluttkurs: 22,09
Lang EMA200: 20,46 – Kort ema200: 22,2
Teknisk kursmål: 16,5
Det kortsiktige chartet for aksjen viser en nedside som har utviklet seg siden midten av perioden. Den korte EMA200 er fallende og ligger på 22,2-nivået, et kritisk punkt som nå testes fra undersiden. Dette nivået representerer en betydelig motstand, og sammenfallet mellom denne testen og kanaltaket til den fallende sekundære trenden fremhever en teknisk utfordrende situasjon for aksjen.
MACD-indikatoren, som ofte brukes til å identifisere momentumendringer, viser en svikt og har gått i brudd på nedsiden, noe som styrker bildet av svekket kjøperpress. Samtidig er RSI fallende og ligger under 50, noe som ytterligere indikerer en bearish tendens i det korte bildet. Tidligere viste både RSI og MACD en positiv undertone med høyere bunner, men dette har nå gått i brudd på nedsiden. Dette bryter den positive trenden og antyder at momentumet svekker seg ytterligere.
Aksjen er også i ferd med å bøye av ved motstanden i den fallende sekundære kanalen, noe som bekrefter at oppsiden er begrenset på kort sikt. Kombinasjonen av den fallende EMA200 og kanalmotstanden skaper en barriere som aksjen må overvinne for å kunne etablere en positiv trend. Hvis kursen ikke klarer å bryte opp gjennom denne motstanden, kan det resultere i en videre nedside i den pågående nedtrenden.
Til tross for at MACD og RSI tidligere ga tegn til styrke gjennom sine høyere bunner, har bruddet på disse positive signalene forsterket den kortsiktige bearish trenden. Det er nå en økt risiko for at aksjen kan fortsette nedover før den finner et stabiliseringspunkt.
Oppsummert indikerer det kortsiktige chartet at aksjen står overfor tekniske utfordringer, med svake momentumindikatorer og en betydelig motstand ved kortsiktig EMA200 og kanaltaket i sekundærtrenden. Den nylige bruddet på de positive undertonene i MACD og RSI understreker potensialet for en videreføring av nedtrenden på kort sikt.
Det ligger en underbyggende svikt for MACD-signalet som følge av fallende korte EMA’er, og dette indikerer at det er mer nedside før man kan se en rekylfase basert på det kortsiktige momentumet.
På det langsiktige chartet for aksjen observeres store svingninger, der det tidligere har vært en markant positiv bevegelse fra en tidligere annonsert wedge-formasjon på 2-års chartet. Det er nå tegn til at kursen kan bryte ned fra toppen, med et potensielt bruddsignal ned mot 15,5-nivået, der det rett over på 16,5 ligger et markant støtteområde som nivået vi foretrekker å se på som teknisk kursmål på nedsiden.
Den lange EMA200 ligger på 20,46 og er i en stigende trend, noe som indikerer at det langsiktige momentet fortsatt har en viss styrke, men tegnene i MACD momentet ser ut til å overta.
Aksjen holder seg innenfor den siste closing-kursen på en underliggende støttelinje, markert med en blå linje på chartet. Selv om den sekundære trenden viser tegn til svakhet i toppen, har den ennå ikke satt en markert lavere topp, der den siste topptesten er faktisk en higher high sammenlignet med den nest siste testen.
På nedsiden er det flere støttenivåer å være oppmerksom på, spesielt ved 20, 18,5 og 16,5-nivåene. På oppsiden finnes det betydelige motstandsnivåer ved 23,5 og 28, som må brytes før kursen eventuelt kan bevege seg videre opp mot toppen på 32-nivået.
Dette gir en situasjon hvor aksjen balanserer mellom potensialet for videre oppgang og risikoen for en korreksjon nedover, avhengig av om støttenivåene holder og om motstandsnivåene kan overvinnes.
Ticker: OET
Sluttkurs: 294,5
Lang EMA200: 324,4 – Kort ema200: 301,5
Teknisk kursmål: 350
Okeanis Eco Tankers har i den kortsiktige perioden vist en markant nedtrend. Den korte EMA200 ligger på 301,5 og kan fungere som et viktig nivå som kan påvirke kursutviklingen. Samtidig har den korte EMA50 fått en høyere stigningtakt i det korte bildet, noe som kan være et tegn på begynnende styrke.
Aksjen har nylig gjennomgått en markert test under sin primære kortsiktige trend, noe som kan være et akselerasjonsområde som setter begrensning for videre nedside, ettersom at akselerasjonsfasen er siste del før trenden snur. Dersom dette bruddet viser seg å være et falskt brudd, vil det indikere at aksjen går inn i nedtrenden sin med en flatere utvikling, noe som kan begrense ytterligere fall og sette en oppadgående trend.
Vi viser to bruddlinjer, der den første er i et bekreftet brudd, mens den andre er ikke det før man kommer på nivået rundt kort EMA200 signalet på overkant av 300.
RSI har en stigende tendens, og det er kritisk at den ikke bryter under sin nåværende trend for å bevare positivt momentum. På den annen side har MACD-indikatoren en fallende trend, som signaliserer fortsatt press på nedsiden og antyder at lavere støttenivåer kan bli testet før en potensiell stabilisering eller vending oppover.
Sammenfattende viser de kortsiktige tekniske signalene at aksjen står overfor utfordringer med fortsatt nedtrendspress. Likevel kan tegn på en flatere utvikling i nedtrenden og RSI som holder seg over sin stigende trendlinje peke mot en mulig styrking og stabilisering på kort sikt.
I det lange bildet kan signalene for momentum vise et kortsiktig svikt i det langsiktige momentumet. Dette betyr ofte at man må teste et underliggende signalnivå før videre oppgang kan forventes.
Aksjen viser svakhet på det langsiktige 2-års chartet. MACD-signalet har vært fallende gjennom hele opptrenden og viser et sterkt fall mot slutten av perioden, noe som indikerer en svekkelse i momentumet. RSI-indikatoren følger samme mønster og har også vært i en nedadgående trend, noe som ytterligere bekrefter et svekket teknisk bilde.
Et bruddsignal mot 240-nivået er til stede, og dette nivået sammenfaller med en større volumsone som fungerer som en magnet, noe som kan trekke kursen nedover. Støttenivået ved 273,6 er markert i chartet og representerer et viktig punkt som kan holde kursen oppe på kort sikt.
Dersom det oppstår en svikt i det kortsiktige chartet, kan de underliggende støttenivåene på 273 bli tatt ut. Ved en eventuell totalsvikt i sektoren kan også signalbruddet på 240-nivået bli nådd, noe som vil indikere et betydelig fall i aksjen. Utviklingen i sektoren som helhet vil være sentral for hvordan aksjen påvirkes i det korte bildet, og en svakhet i sektoren kan forsterke nedgangen.
På oppsiden, dersom de tekniske forholdene forbedrer seg og motstandsnivåene overvinnes, kan aksjen bevege seg mot et høyere nivå, med et teknisk kursmål rundt 350. Dette representerer et potensial for oppgang i det lange bildet, forutsatt at sektoren viser positiv utvikling og de tekniske signalene støtter en langsiktig opptrend.
På kort sikt vil aksjen møte betydelig motstand, markert med røde horisontale linjer, som må brytes for å etablere en stabil oppadgående trend.
På charte ovenfor kan man se et tegn til utflating på 10 dagers chartet, og samtidig se et kjøpssignal opp mot 352 nivået markert ut på det venstre diagrammet. Dette innebærer at man kan se opp mot 322 fra dagens nivå, og videre da et kjøpssignal opp mot 352 som neste fase.
Ettersom man er på tur inn i høysesong for sektoren som selskapet befinner seg innenfor, vil vi anta at man kan få et oppsving på oppsiden utover de signalene som chartet gir på et lengre sikt, og at bruddsignalet ned på 240 ikke skal tas ut på nedsiden.
Ticker: WAWI
Sluttkurs: 106,1
Lang EMA200: 108,1 – Kort ema200: 111,3
Teknisk kursmål: 140
WAWI ser ut til å ha bunnet ut på sitt kortsiktige chart etter et kraftig fall på siste handelsdag. Det ligger en positiv undertone og stigende trend i både RSI- og MACD-momentindikatorene. For RSI er det fortsatt en underkjølt balanse mellom investorens kjøpsinteresse og salgsinteresse, men indikatoren er på en stigende trend fra sin bunntest.
Aksjen har nylig vist en sterk fallende trend etter å ha testet 124-nivået, som utløste en markant nedgang da området ble prøvd fra undersiden. Det åpne gapet på 119,3 fungerer nå som en kortsiktig magnet på oppsiden, som kan tiltrekke kursen dersom et oppadgående moment gjenopprettes.
Kort EMA200 befinner seg på 111,3, noe som markerer et viktig teknisk punkt under dagens kursnivå. Det er indikasjoner på at aksjen kan ha satt en kortsiktig bunn i dette området, men dette krever at positivt moment kommer tilbake.
MACD viser en kortsiktig nedgang i momentet, men har en underliggende positiv undertone som kan peke på en mulig bedring dersom kjøperpresset øker. Samtidig er RSI på 38, i en fallende trend, noe som kan indikere at det er rom for ytterligere nedside før en stabil bunn dannes. Imidlertid er det verdt å merke seg at RSI viser en stigende trend, som kan spille positivt inn dersom denne holder. Dersom RSI holder sin stigende trend, kan dette bidra til å styrke muligheten for en oppgang.
Sammenfattende indikerer de tekniske signalene at aksjen fortsatt kan ha mer nedside før en tydelig bunn etableres. For å snu trenden og starte en oppgang, må momentindikatorene vise styrke, og kursen må utfordre de kortsiktige nivåene rundt 119,3 for å gjenopprette en positiv retning og deretter test av 124 nivået på nytt igjen.
Vi har tidligere angitt et salgssignal ved brudd under 124, med en landingssone for price target på 108. Det kan man se tydelig på chartet under, og aksjen er å tester nivået rett under denne target’en. Det kan bety at target vår ikke har nok støtte og at man skal på et nytt underliggende nivå å teste mot før ny oppside kan påregnes.
Man kan på det korte 10 dagers chartet derimot se en akselerasjonsfase som har medført en del gap på nedsiden. Det er naturlig at slike faser viser tegn til en reversering av kursen, som underbygges av RSI og MACD signalene.
Akselerasjonsfasen er gjerne den siste fasen før man får en trendendring inn i bilde, og i dette tilfellet se opp mot motstanden på 124 og 130 nivået.
Aksjen viser et interessant mønster på et 2-års langsiktig chart, der den har god støtte ved 101,7-nivået. Samtidig ligger det et bruddsignal som peker på en potensiell nedgang til 99,2-nivået, noe som øker risikoen for videre nedside.
Den lange EMA200 er på 108,1, og kursen tester nå under dette signalet. Dette kan indikere en forsterket nedtrend dersom dette nivået ikke gjenvinnes. Den lange EMA200 er på en stigende trend, noe som tyder på en positiv underliggende langsiktig trend, selv om kortsiktig momentum viser svakhet.
På 2 års chartet ovenfor vises den lange EMA50 derimot i en nedadgående trend, noe som signaliserer et svekket kortsiktig moment og støtter muligheten for at kursen kan fortsette nedover på kort sikt. RSI-indikatoren ligger på et underkjølt nivå ved RSI26, noe som kan begrense ytterligere fall og indikere en mulig bunnformasjon.
Dette nivået er ofte assosiert med oversolgte forhold, som kan tiltrekke kjøperinteresse og potensielt føre til en vending. Samtidig viser den langsiktige MACD-indikatoren momentsvikt, da den ligger under sin signallinje. Dette antyder at selv om momentet er svakt, kan det komme en endring som gir ny retning for kursen.
Det kan bety at aksjen må ned på et lavere nivå for å teste støtten før en opptrend kan begynne og aksjen kan bevege seg mot tidligere topper. Derfor vil det være viktig å overvåke kursbevegelsen rundt 101,7 og 99,2 for å bekrefte om en bunn er i ferd med å dannes, eller om det er mer nedside på kort sikt.
For toppsignalet kan man se opp mot 140-nivået, som er vårt tekniske kursmål for neste opptrend. Dette representerer et betydelig potensial for oppgang, forutsatt at aksjen finner støtte på de nåværende nivåene og viser tegn til bedring i både RSI og MACD.
Sammenfattende peker de tekniske signalene på at aksjen kan være nær en støtte som kan føre til stabilisering, men en videre nedgang for å teste lavere nivåer kan være nødvendig før en varig opptrend utvikler seg. Dersom en opptrend etableres, kan målet på 140 være innen rekkevidde.
Ticker: HAUTO
Sluttkurs: 109,8
Lang EMA200: 114,5 – Kort ema200: 117,3
Teknisk kursmål: 140
Hauto i det kortsiktige bildet, så har aksjen vært gjennom en akselerasjonsfase på nedsiden, noe som ofte indikerer at bunnen for trenden nærmer seg. Den korte EMA200 ligger på 117,3 og fungerer som en magnet på oppsiden, noe som kan tiltrekke kursen dersom momentet snur.
Det er tegn til at aksjen kan ha dannet en kortsiktig omvendt hode-skulder-formasjon, en klassisk vendeformasjon som signaliserer en mulig bunndannelse. Den siste testen ned på 111-nivået kan ha vært bunnpunktet for denne formasjonen.
Underliggende positive signaler er synlige på RSI, som viser en stigende tendens og indikerer økende kjøperinteresse. Dette kan støtte en potensiell oppgang. I tillegg har MACD begynt å vise stigende moment fra bunnen, noe som kan påvirke aksjen positivt på kort sikt og gi ytterligere indikasjoner på en reversering.
Aksjen har hatt et brudd på den siste trenden for perioden, noe som resulterte i et bruddsignal mot 114,6-nivået. Kursen har nå stengt på dette nivået, noe som kan indikere at signalet er tatt ut på nedsiden, med en antydning om at dette kan representere en bunn i det kortsiktige bildet.
Dersom aksjen opprettholder 111-nivået som nederste testnivå, og fortsetter å vise positiv utvikling i RSI og MACD, kan dette gi grunnlag for en oppgang mot EMA200 på 117 nivået og styrke det kortsiktige momentumet.
Man har på et salgssignal anliggende fra 128 nivået, satt en price action ned mot en target price på 109 nivået. Aksjen testet ned mot 111 som laveste forrige uke og kan ha satt en bunn på 10 dagers chartet, der man ser en tendens til å bunne ut med en antydning til en omvendt hode skulder i bunn de siste handelsdagene.
Sammenstiller man EMA-signalene med den langsiktige primære trenden, ser vi at man tester ned mot støtten i primærtrenden, der det er viktig at man får inn et positivt volum.
På 2 års chartet under ser man den lange primærtrenden, som er markert ut med hvite paralleller. Denne indikerer et nedsidebeskyttelse med støtte i den langsiktige trenden, og viktig at man nå ser en oppside som kan være potensielt for å ta ut toppnivåene igjen.
På det langsiktig chart viser aksjen som sagt en lang og stabil primærtrend som gjenspeiler både selskapet og sektoren. Den lange EMA200 ligger på 114,5, og kursen stengte nylig på 114,8, noe som er rett i overkant av EMA200-signalet. Dette indikerer at aksjen befinner seg i en kritisk sone og tester støtten for sin primærtrend.
RSI-signalet viser en fallende tendens, og MACD har også en fallende trend. Disse indikatorene peker på at momentet fortsatt er svakt, men samtidig kan dette være et tegn på at bunnen er nær. Dersom aksjen finner støtte her, kan det være potensial for en oppside som peker mot 150-nivået, som er et mulig teknisk mål for en fremtidig oppgang.
Sammenfattende er aksjen i en viktig fase hvor den tester den langsiktige støtten. Hvis momentet snur og RSI og MACD stabiliseres eller begynner å stige, kan dette indikere starten på en oppgang mot høyere nivåer.
Disclaimer: Denne artikkelen skal ikke anses som investeringsrådgivning. Aksjefruen og andre skribenter er ikke ansvarlige for eventuelle tap som måtte oppstå som følge av investeringer basert på teknisk analyse. Det er viktig å merke seg at denne analysen ikke bør betraktes som en absolutt sannhet, men heller som et verktøy for informasjonsformål, da det kan være rom for feiltolkning i analysedelen. Vi kan være direkte eller indirekte eksponert i instrumentene vi omtaler ovenfor, og spesifikt for denne analysen har vi brukt AI-verktøy for å sammenstille en mer utfyllende analyse av instrumentet som omtales. ChatGPT-4o er brukt for å sammenstille en utfyllende analyse basert på vår opprinnelige tekst i kort analysebeskrivelsen, og AI-modellen har etter vår formening ikke hentet data fra internett.
Gi meg gjerne en tilbakemelding…