Chart’et for et kortsiktig tidsintervall, gir et bilde av trenden for den siste månedens utvikling og viser hvor vi står i den kortsiktige trendutviklingen.

På det mer utdypende kortsiktige chartet, representert ved 1-månedschartet ovenfor, kan man se flere klare signaler på at nedtrenden er i ferd med å brytes, og at man kan se en opptrend i det korte bildet. Potensialet for denne trenden er opp mot 72-nivået, som er toppunktet for perioden.

Vi har tegnet inn en primærtrend, markert med hvite parallelle linjer, som viser en fallende trend for perioden. Dette er understøttet av en gul sekundærkanal som har forsterket nedtrenden med en sterkere fallende trend, men som også har brutt ut av nedtrenden.

Dette er angitt med en bruddlinje innenfor den sekundære kanalen, representert med en oransje bruddlinje. Vi ser tydelig at bruddet ut av nedtrenden er bekreftet, der bruddlinjen har blitt testet og validert med en gyldig backtest ved en kurs på 56,2 den 11. august. Det vi også kan gjøre et stort notis av, er at kort ema200 er gått ut på den positive siden over den gule sekundære trendkanalen.

Det er et godt tegn siden ema200 er retningsvisende for den kortsiktige trenden, og vil være forsterkende for at bruddet er signifikat på en litt mer lengre sikt

For at slike brudd skal være gyldige, må de følges av en økning i positivt volum, der volumbalansen er positiv. Dette er registrert her, i tillegg til at det har vært et positivt brudd i momentum for både MACD og RSI-indikatorene. Dette viser økt kjøpsinteresse som har overgått salgsinteressen, og skaper momentum opp fra bunntesten på 55-nivået.

Dette er et godt tegn, så lenge momentumet fortsetter i positiv retning. Vi har også et bruddsignal, markert med en lyseblå stiplet pil, som peker mot et signal rundt 64,3-nivået. Slike bruddsignaler har vi gode erfaringer med at blir tatt ut, men det er avhengig av at momentumet oppover fortsetter med økt positivt volum som grunnlag.

Hvis ikke, kan bruddsignalet bli tatt ut uten tilstrekkelig momentum, noe som kan medføre at kursen faller tilbake til 55,2-nivået for en ny bunntest, og gjerne da også ned mot 50-nivået og til 45-nivået for støtte i det langsiktige chartet.

På de korte EMA-verdiene ser man et løft oppover, som følge av at MACD-momentumet har brutt positivt med en positiv undertone i indikatorene. Dette styrker troen på at bunnen kan være satt etter testen ned mot 55-nivået, og at vi kan se en videre oppside.

Fibonacci og bruddsignal

Vi kan se på Fibonacci-metoden for å si noe om rekyleffekten i forhold til bruddsignalet som vi har omtalt ovenfor. Fibonacci og teorien rundt bruddsignaler er to ulike metoder for å beregne mulig rekylområde når trenden er bekreftet som brudd ut fra sin nåværende retning. Vi ser nærmere på dette i chartet nedenfor.

Det man kan se helt tydelig, er at Fibonacci sitt rekylområde for det gyldne snitt på 61,8 % har sitt område der primærtrendens topplinje er forankret. Dette er et godt tegn, dersom man kan få et løft opp mot topplinjen som følge av at Fibonacci-området blir tatt ut.

Vi ser samtidig at det omtalte bruddsignalet sammenfaller med Fibonacci-motstanden på 50 % retracement, hvor man kan forvente at kursen vil teste som følge av signalet fra bruddet på den sekundære kanalen, som er markert i gult her.

Slike referanseområder er viktige å følge med på når rekylens momentum skal testes på oppsiden. Det vil indikere om aksjen potensielt kan bryte toppen som forventet, eller om en videre bunn kan testes på nedsiden.

Vi ser at de siste handledagene har aksjen fått et løft opp mot det første motstandsnivået satt av Fibonacci-metoden, som er 23,6 %. Vi kan se hvordan aksjen nøyaktig testet dette området og deretter fikk en liten pullback på nedsiden, noe som er helt normalt.

I de neste handledagene ønsker vi å se at momentet klarer å løfte aksjen over dette nivået, og at bruddsignalet på 63,4 blir tatt ut på økt volum. Det vil i så fall gi en positiv oppsett for en bredere oppside enn dagens kurs i det kortsiktige bildet.

Chart’et for et langsiktig tidsintervall, tar utgangspunktet i et lengre bilde og viser hvor vi står i den langsiktige trendutviklingen.

I et lengre perspektiv, som vist med 2-års chartet, ser vi en lengre negativ trendretning for det siste året, der toppunktet ligger på kursnivå 90. Derfra har aksjen fulgt en tydelig nedtrend med et fallende langsiktig momentum, som startet fra toppen av MACD-signalet den 9. mars 2023. Siden da har det vært en vedvarende svekkelse i momentumet, med enkelte kortsiktige topper drevet av aktiv trading i jakten på kortsiktig gevinst.

I dag ser vi at aksjen tester volumområder fra januar 2023 som fungerer som testområder. Fra dette nivået er det en del positivt momentum og kursvolum som har bidratt til å sette en markant bunn rundt 55-nivået. Dette sammenfaller med et gammelt bruddsignal, markert med en lyseblå negativ stiplet pil i chartet, som signaliserte et brudd ned mot 55,9, som først har blitt tatt ut nå.

Dette viser at bruddsignaler som ble satt langt tilbake i tid, kan følge aksjen over et lengre perspektiv og fungerer som en magnet for falltrenden.

Videre ser vi lavere nivåer på 50 og 45, som har tilsvarende volumstøttenivåer fra henholdsvis september og november 2022. Vi må altså gå to år tilbake i tid for å finne støttenivåene på dagens kursnivå, noe som kan være positivt for en lengre opptrend dersom disse nivåene viser seg å være signifikante for en bunnformasjon.

Det som kan være både negativt og positivt, er at vi ser et bratt fallende momentum i MACD-indikatoren i siste del av perioden. På den positive siden kan dette signalisere at momentet nærmer seg bunnen, og at vi kan se et stigende langsiktig momentum fremover. Dette samsvarer også med RSI-indikatoren, som har hatt en kraftig nedgang.

Det er imidlertid tegn på at RSI kan være i ferd med å snu, noe som kan indikere en oppside fra bunnen. RSI ligger på nivå 45 for øyeblikket, og dersom den stiger over RSI50, vil det indikere at kjøpsinteressen langsiktig overgår salgsinteressen.

Lang EMA200 ligger som en magnet på komfortable 67-nivået sammen med en kortere topplinje som vist ovenfor med orange paralleller. Det vil sikre en oppside da lang EMA200 er et signal som ofte skal retestes for at man skal opprettholde aksjens nåværende trend.

På oppsiden, i det lange bildet, ser vi videre mot kurs 67, som også som sagt er den fallende trendlinjen i en kortere sekundærtrend. Denne er markert med oransje parallelle linjer og kan være en betydelig motstand på lengre sikt. Dersom denne motstanden blir tatt ut som følge av positivt momentum i det kortsiktige bildet, kan vi se opp mot 82-nivået, som er neste hinder i en lengre primærtrend. Videre på oppsiden ligger 90-sonen, som også er vårt tekniske kursmål i denne setupen på området rundt 95-nivået.

Vi definerer et teknisk kursmål for våre analyser og ønsker å begrunne disse kursmålene på en teknisk måte. Nedenfor viser vi hvordan vi kommer frem til det annonserte kursmålet for dette instrumentet.

Teknisk kursmålet er beregnet ut fra den lange primære trenden på 2 års chartet. Det er nå lagt på en litt lavere trendkanal, ut fra siste bunnivå på 55 nivået som er testet ut, som da skaper en annen langsiktig trendkanal om nivået nå holder for ny oppside.

Vi kan da se mot 95 nivået som er topplinjen som er satt ut fra bunnlinjen, og som sammenfaller med to logiske punkter fra opptrenden. Det er de to høyeste punktene der man sammenfaller med både toppunkt på høyre og venstre side av toppunktet, som to logiske punkter å ta et utgangspunkt i rent teknisk.

Teknisk kursmål er under forutsetning at områdene på 67 og 80 nivået som omtalt i den langsiktige dybdeanalysen, blir tatt ut med positivt volum for videre positive tester på oppsiden.

Borr Drilling er et internasjonalt selskap som opererer innen olje- og gassindustrien, med fokus på offshore boringstjenester. Selskapet ble grunnlagt i 2016 og har hovedkontor i Bermuda, selv om det er børsnotert på Oslo Børs. Borr Drilling spesialiserer seg på såkalte “jack-up rigs”, som er mobile offshore rigger designet for å bore i grunne vann. Disse riggene brukes i leting og utvikling av olje- og gassfelt.

Hovedtrekk ved Borr Drilling:

1. Offshore boring: Selskapet leverer boretjenester til olje- og gasselskaper globalt, med særlig fokus på grunne havområder hvor jack-up rigger er mest effektive.
2. Flåte: Borr Drilling har en moderne flåte med jack-up rigger som anses som mer effektive og kostnadsbesparende sammenlignet med eldre rigger. Denne moderne flåten gir dem en konkurransefordel i markedet, spesielt i en industri som krever høy operasjonell effektivitet.
3. Global tilstedeværelse: Borr Drilling opererer over hele verden, inkludert regioner som Nord-Amerika, Midtøsten, Vest-Afrika og Sørøst-Asia. Dette gir dem tilgang til ulike markeder og muligheter innen olje- og gassindustrien.
4. Markedsforhold: Borr Drilling er påvirket av svingningene i oljeprisene, som direkte påvirker etterspørselen etter offshore boretjenester. Høye oljepriser stimulerer vanligvis investeringer i oljeleting, mens lavere priser kan føre til redusert aktivitet og etterspørsel etter riggtjenester.

Utfordringer:

Som de fleste selskaper i oljeserviceindustrien, møter Borr Drilling utfordringer knyttet til volatilitet i energipriser, strengere miljøkrav og konkurranse fra alternative energikilder. Videre kan geopolitiske risikoer og uforutsigbare markedsforhold også påvirke driften deres.

Borr Drilling har de siste årene jobbet med å forbedre sin balanse og redusere gjeld, noe som er viktig for å møte utfordringer i et volatilt marked. Selskapets strategi er basert på å utnytte sin moderne flåte og opprettholde konkurransekraft i en utfordrende bransje.