AutoStore Holdings LTD er en aksje som vi stort sett aldri har sett på, men som kan være på et interessant område for teknisk kjøp. Selskapet har oppnådd en global tilstedeværelse med over 1 450 installerte systemer i 54 land, noe som viser en bred aksept i markedet. Vi har sett teknisk på aksjen, ettersom man beveger seg mot gulvet i den lange primærtrenden.
Ticket: AUTO
- Dagens kurs: 13,13
- Motstand: 14 – 15,5 – 16
- Støtte: 13 – 12,5 – 11,6
- Lang EMA200: 17,49
- Kort ema200: 14,42
- 52Weekly range: 11,29 – 26,28
- 1 års utvikling: – 46,46%
- Teknisk kursmål: 17
Til informasjon ligger det begrunnelse og forutsetninger for vårt tekniske kursmål gjennom analysen. Teknisk kursmål er beregnet noe fremover i tid, men oppgitte støtte- og motstandsnivåer er som regel tatt ut fra et kortere bildet.
Vi vil være åpne om at vi ikke har direkte investeringer i det instrumentet vi omtaler her. Vi har tro på at åpenhet sikrer vår integritet og objektivitet, og vår prioritet er å levere nøytral og uavhengig informasjon med tillit fra publikum.
1. ENKEL TEKNISK ANALYSE – 1mnd
Nedenfor vises chart’et for 1 måned, som er kortsiktig for å få et overordnet bilde av trenden for den siste måneden. Analysen er svært forenklet for å kunne forstå 1mnd utvikling bedre.
Vi kan på kort sikt se helt enkelt at aksjen har vært i en nedtrend gjennom hele perioden. Man kan legge en kort positiv sekundærtrend på toppen, markert med en gul sekundærkanal, men primærtrenden, markert med hvite paralleller, er i en lengre nedtrend.
Det kan alltid være vanskelig å se om det er tegn til bunnformasjon, ut fra et fallende bilde i det korte chartet. Det man kan legge merke til er det fallende korte ema200-signalet, som er markert med en blå prikket linje, som indikerer nedtrenden over tid. Vi ser at de andre bevegelige linjene for glidende gjennomsnitt også er fallende og ligger under det fallende korte ema200-signalet, noe som vitner om mer nedside på kort sikt.
Det ligger heller ingen horisontal støttelinje som utpreger seg i det korte bilde, der bunntest siste handelsdager er det eneste som kan være en kortsiktig støtte. Sånn sett kan man si at det ikke er bunn i det korte 1-måneds chartet.
Vi har laget et mer detaljert chart for den korte perioden, med flere forklaringer for trenden og korte signaler som chartet avgir. Det er derimot den langsiktige analysen som kan fortelle mer om aksjens fremtid, noe som er relativt detaljert forklart under.
2. UTDYPENDE TEKNISK ANALYSE
Nedenfor vises en litt mer utdypende analyse som kan sees ved å ekspandere ønsket tidsintervall, fordelt på et kortsiktig og et langsiktig tidsperspektiv. Her vil vi alltid vise et sett av viktige indikatorer i kombinasjon med primær- og sekundærkanaler.
Dersom man ønsker å lære seg teorien bak analysene for å få en bedre forståelse, anbefaler vi å lese vår teoridel.
Utdypende analyse – Kortsiktig
Chart’et for et kortsiktig tidsintervall, gir et bilde av trenden for den siste månedens utvikling og viser hvor vi står i den kortsiktige trendutviklingen.
Når man ser detaljert på det kortsiktige bildet, kan man se to markante bruddsignaler ut fra korte sekundærtrender innenfor den primære trendkanalen i 1-måneds chartet.
Primærtrenden er markert med hvite paralleller, mens de to sekundære trendene er markert med gul og orange paralleller. Begge signalene ut av brudd på sekundære kanaler er negative og har blitt tatt ut, hvor vi ser det første signalet som en lyseblå prikket pil og det andre som en orange prikket pil.
Vi ser også at det ikke er nok moment for å løfte kursen opp i en varig rekylfase etter at signalbruddene er testet ut, hvilket signaliseres liten vilje fra investorenes sin side for å løfte aksjen i det korte bilde.
Vi har også satt inn en supportlinje, markert med en lyseblå linje i bunn, basert på bunnpunkter som ligger innenfor trendkanalen. Slike bunnpunkter som ikke går helt ned til bunnen av trendkanalen på negativ side, kan ofte være et tegn på at trenden er i ferd med å snu innenfor kanalen.
Det vi ser her, helt tydelig, er at supportlinjen ikke holder mål, og at den brytes mot slutten av uken. Det man også kan se er at bruddlinjen som avgis fra signalet i negativt brudd på toppen, blir utfordret på nytt mot slutten av perioden. Denne vil da bli en motstand i chartet, og vi ser at det ikke er nok positivt volum til å teste positivt på oversiden av den lyse blå prikket bruddlinjen.
Den markante negative volumsøylen i chartet ovenfor kan være et resultat av gevinstsikring på fallende kurs, noe som kan indikere en videre nedside. Vi ser dermed også at det kom inn en svært negativ volumsøyle på den siste handelsdagen, noe som vises i det horisontale volumet nederst i det øverste chartet.
På chartet under ser vi på kursvolumet, som ligger der aksjen beveger seg innenfor.
Dersom man tar med kursvolumet i det korte bildet ovenfor, ser man en markant negativ volumbalanse på dagens kursnivå, hvilket betyr at aksjen mest sannsynlig skal ned og teste ut underliggende kursnivå.
De korte EMA’ene ligger på en måte som indikerer videre nedside i den korte primærtrenden, og man ser fallende RSI sammen med fallende MACD indikator.
Volumet samsvarer da med en fallende RSI og en fallende MACD-indikator for den siste perioden, men en underkjølt MACD kan også indikere en positiv undertone. Vi kan dermed anta at aksjen vil teste lavere kursnivåer de neste handelsdagene.
Utdypende analyse – Langsiktig
Chart’et for et langsiktig tidsintervall, tar utgangspunktet i et lengre bilde og viser hvor vi står i den langsiktige trendutviklingen.
På det langsiktige chartet ovenfor har vi sett på den lange 3-års trenden. Denne viser et kraftig fall fra kursnivået 34 i mars 2022, der toppunktet ble satt 18. mars. Derfra gikk det bratt utfor inntil aksjen fant en bunn på 10,6 den 23. september 2022, et sammenhengende fall som pågikk i cirka seks måneder.
Derfra har aksjen hatt relativt store bevegelser innenfor en fallende trend på topplinjen, men med høyere bunner som ble testet cirka midt i syklusen. Denne higher low-settingen som vi ser på bunnivået, danner grunnlag for primærtrenden som er satt inn i chartet ovenfor.
Når man ser på primærtrenden som er angitt i chartet, kan man se at aksjen er i en langsiktig, men svak positiv trend. Dette danner grunnlaget for at man kan tro at den pågående testen ned mot ny bunntest kan holde rent teknisk for en opptur mot toppen av primærtrenden som er satt.
Vi har satt inn to sekundære kanaler, angitt med en gul parallell og en oransje parallell. Disse to angir to ulike nedtrender, som begge utløper på samme punkt som man kan forvente at den hvite primærtrenden skal få sitt reaksjonspunkt.
Det kan bety at man da har støtte i tre ulike trender for et og samme reaksjonspunkt, som sammenfaller med bunnstøtten i primærtrenden.
På den andre siden er aksjen også i en lengre nedtrend, med utløp fra begge sekundære kanaler som er omtalt. Dersom de er sterkere enn primærtrenden, kan man se en lengre nedtrend som mest reel.
Den viktige testen skjer da på lav 12 tallet, som er beregnet mer nøyaktig til området rundt 12,3. Dette nivået er bunntest for primærtrenden som er satt etter kraftig fall for nesten 3 år siden.
Det som er viktig å få med seg, er dersom testen rundt lave 12 ikke består positivt, vil en nedtrend fortsatt være bekreftet i aksjen. På slike lange primærtrender kan man riktignok tillate seg noen falske brudd under trenden, som kan teste en lengre tidsperiode, men man må da følge med på volumbalansen som oppstår i reaksjonspunktet som skal testes ut på lave 12 tallet.
I det lange bildet ser det derimot ut som om bunnstøtten for primærtrenden kan gi en positiv trend på oppsiden, dersom man får inn et positivt kursvolum når lave 12 tallet skal testes ut for primærtrenden, noe vi kan relatere til den positive undertonen i MACD indikatoren på lang sikt. Vi kan da se en test opp mot kursnivået 17, som også er vårt tekniske kursmål.
Dette underbygges også med langsiktig RSI-indikator som er ned mot oversolgt nivå, og som kan ligge klar for en opptrend. Det samme signalet gir MACD-indikatoren basert på at det er en fallende trend, men som sagt viser en positiv undertone i indikatoren mot slutten av intervallet.
Det lange EMA200-signalet ligger med en fallende trend på området rundt 17,5, som vil være en magnet i chartet på oppsiden. Vi ser også at det er betydelig motstand rundt 17-nivået, der man treffer på en topplinje for siste sekundærtrend.
På chartet ovenfor har vi for samme 3-års periode satt inn kursvolumet som ligger på de respektive kurssonene. De horisontale volumbarene viser en negativ volumbalanse for området der dagens kurs testes, mens det kommer inn mindre, men mer positivt volum for kursnivået mot primærtrendens støttelinje i bunnen.
Dette betyr større sannsynlighet for videre fall mot støttelinjen, som beskrevet ovenfor, sammen med en sannsynlighet for at bunnen på primærtrenden holder på det positive volumet på 12 nivået.
Vi ser også at ved kursnivå 17 kommer det inn en betydelig negativ volumbalanse, som vil være en betydelig motstand ved test på oversiden. Det betyr at det er vesentlig motstand for å ta ut området ovenfor 17 nivået, men skal man følge primærtrenden, er det innenfor rent teknisk på sikt.
Vårt scenario går ut på at nivået rundt lave 12 tallet må testes på nedsiden, og ved en positiv test for dette området kan nivået rundt 17-17,5 være interessant å se på som en større motstand. Dersom denne motstanden overvinnes med positivt volum, kan neste markante nivå rundt 22 testes ut i en positiv trend.
Teknisk begrunnelse for kursmål
Vi definerer et teknisk kursmål for våre analyser og ønsker å begrunne disse kursmålene på en teknisk måte. Nedenfor viser vi hvordan vi kommer frem til det annonserte kursmålet for dette instrumentet.
Under forutsetning av at nivået rundt lave 12 tallet holder for en rekyltest på oppsiden, med tilhørende positivt volum, kan man se for seg en test opp mot nivået rundt kurs 17 som er vårt tekniske kursmål.
Dette ut fra at man nærmer seg bunnen i en lengre primærtrend, og at man møter en fallende topplinje, sammen med et naturlig punkter å teste bunnlinjen mot tidligere topper og naturlige hyller i chartet basert på tidligere volumområder.
Dersom kursmålet på 17 nivået blir tatt ut med positivt volum, kan man alternativt se mot kursnivå 22 for nytt kursmål, som er toppen av primærtrenden som er satt over de siste årene, og videre ekspansivt mot 26 nivået som naturlig test av historiske bevegelser. Det er imidlertid mye negativ volum som skal forseres før det kan skje, men teknisk er det ingenting i veien med å tenke slik.
Dersom det blir et varig brudd under nivået på lav 12 tallet med negativt volum, vil man kunne se en dypere bunntest mot 10,6 nivået, og kursmålet blir ikke oppnåelig i denne lange setupen.
Vi forutsetter at nåværende lange trend kan være representativ for aksjens fremtid, og da vil man kunne se opp mot et teknisk kursnivå på kurs 22. Deretter kan kursnivået rundt kurs 26 også være intakt ved positivt moment her.
3. SAMMENDRAG OG KONKLUSJON
Å investere i AutoStore Holdings Ltd. kan være attraktivt på grunn av selskapets innovative teknologi og sterke markedsposisjon. AutoStore er ledende innen kubelagringsautomatisering, som forbedrer lager- og logistikkeffektiviteten. Deres modulære og fleksible systemer gir mulighet for tilpasning og utvidelse etter behov.
Selskapet har over 1 450 installerte systemer i 54 land, som gir et solid grunnlag for videre vekst og inntektsgenerering. Veksten i netthandel og behovet for raskere logistikk øker etterspørselen etter deres effektive lagerløsninger.
Det langsiktige 3-års chartet viser et fall fra kursnivået 34 i mars 2022 til en bunn på 10,6 i september 2022. Etter dette har aksjen hatt bevegelser innenfor en fallende topplinje, med høyere bunner som danner grunnlaget for en svak positiv primærtrend. To sekundære kanaler viser nedtrender som møtes ved primærtrendens bunnstøtte rundt lave 12 tallet som også støttes av positiv volumbalanse.
Langsiktig RSI nærmer seg oversolgt nivå, og MACD-indikatoren viser en fallende trend med positiv undertone. EMA200-signalet ligger i en fallende trend rundt 17,5, med betydelig motstand rundt 17-nivået. Kursvolumet viser en negativ volumbalanse ved dagens kursnivå, men mer positivt volum mot primærtrendens bunnstøtte.
Scenarioet innebærer at nivået rundt lave 12 nivået, spesifisert med kurs 12,3 må testes på nedsiden, som samkjører med bunnlinje for primærtrenden, to ulike sekundærkanaler, samt horisontal støtte i området. Ved en positiv test av primærtrendens gulv, kan nivået rundt 17-17,5 være en større motstand, og samtidig en magnet i chartet ut fra lang EMA200 liggende i samme område.
Hvis denne motstanden overvinnes med positivt volum, kan kursnivået rundt 22 testes i en positiv trend og deretter nivået rundt 26. Hvis nivået rundt lav kurs på 12 tallet ikke holder, vil aksjen kunne falle betydelig dypere og en test mot 10,6 vil måtte antas å være uunngåelig. Deretter vil man kunne se dypt om ikke dette nivået vil holde på nedsiden.
AutoStore legger vekt på bærekraft og ESG, noe som tiltrekker investorer med fokus på bærekraftige investeringer. Selskapets globale ekspansjon øker markedsandelen og inntektsmulighetene ytterligere.
Samlet sett kombinerer AutoStore innovativ teknologi, sterk markedsposisjon, økende etterspørsel, solide økonomiske resultater og langsiktig vekstpotensial, noe som gjør selskapet til en attraktiv investeringsmulighet.
4. FUNDAMENTALT SAMMENDRAG
Vi baserer oss på et fundamentalt sammendrag fra vår AI-modell, som kan ekspanderes på underliggende punkt. Ved å bruke ChatGPT4 fra OpenAI, henter vi ut sammendrag av tolkning på fundamentale forhold. Det er viktig å være oppmerksom på at denne informasjonen kan variere fra det man finner på nettet, dette skyldes AI-modellens unike tolkning.
Sammendrag av fundamentale forhold
AutoStore Holdings Ltd. er et norsk selskap som spesialiserer seg på robot- og programvareteknologi for lagerautomatisering. Selskapet ble grunnlagt i 1996 og er kjent for å ha pionerarbeidet innen kubelagringsautomatisering. AutoStore sitt system er modulært og fleksibelt, noe som gjør det mulig å automatisere enhver type lager ved å tilby både maskinvare og programvare som kan integreres med tredjepartsløsninger.
AutoStore har vokst til å bli en global aktør innen lagerautomatisering, der selskapet har over 25 års erfaring og har installert rundt 1 450 systemer i 54 land. De har utviklet teknologi som optimaliserer bruken av lagringsplass ved å utnytte kuber for lagring og henting av varer, noe som bidrar til betydelige effektivitetsgevinster for kundene.
Dette plasserer AutoStore i den bredere industrisektoren som omfatter industriell maskineri og utstyr, med et spesielt fokus på teknologiløsninger for logistikk og lagerstyring.
I første kvartal av 2024 rapporterte AutoStore en sterk ordreinngang på 183 millioner USD, en økning på 11,4% fra samme periode året før. Selv om omsetningen falt med 7,4% til 138,1 millioner USD sammenlignet med året før, forbedret selskapet sin bruttofortjenestemargin til 72,7% takket være en gunstig produktmiks og prisstrategier.
Når et selskap opererer internasjonalt og har kunder, investorer, og partnere over hele verden, er det praktisk å bruke en globalt akseptert valuta som USD for finansielle rapporter. Dette reduserer valutaomregningsutfordringer og gjør informasjonen mer tilgjengelig for et bredt publikum.
AutoStore genererer inntekter ved å selge sine systemer gjennom et nettverk av distribusjonspartnere som tar seg av design, installasjon og service av systemene globalt. Selskapets teknologi er spesielt rettet mot bransjer som detaljhandel, dagligvarer, tredjeparts logistikk (3PL), helsevesen og industriell produksjon.
Med en stadig voksende kundebase og en økende etterspørsel etter effektive lagerløsninger, fortsetter AutoStore å utvide sin markedsposisjon. Selskapet har en sterk ordrebok på 492 millioner USD og en rik pipeline for produktutvikling, noe som posisjonerer dem godt for videre vekst i fremtiden.
AutoStore sitt hovedkontor i Oslo der de har rundt 970 ansatte.
Gi meg gjerne en tilbakemelding…