Chart’et for et kortsiktig tidsintervall, gir et bilde av trenden for den siste månedens utvikling og viser hvor vi står i den kortsiktige trendutviklingen.

Dersom man utvider den enkle månedsanalysen ovenfor, kan man se på signalbrudd og hva som angis som positive signaler på oppsiden, ettersom man har fått en positiv sekundærtrend fra bunnen av og et brudd ut fra nedtrenden, som indikert med støttelinjen til primærtrenden i chartet ovenfor.

Bunnen på kort sikt ble satt den 7. mai på 21,2, og man har et signal i brudd mot 25,6-nivået. Dette signalet fungerer som en magnet i chartet og skal bli testet ut på oppsiden ved en senere anledning. Vi har markert signalet i brudd med en lyseblå stiplet pil i chartet ovenfor.

Bruddsignalet har vi tatt ut fra primærtrenden i chartet, der trenden er bekreftet brutt ut av sin negative trend. Dette skjer når trendbruddet blir testet med en pullback, som i dette tilfellet er en backtest mot trendlinjen fra oversiden. Kursen ble bekreftet brutt ved kursnivå 23 blank, hvor vi er i dag på vei nedover i det korte bildet.

Ettersom man ser på potensialet i det korte bildet for en god inngang i aksjen ved trading, kan man se mot signalene som sekundærkanalene gir. Vi har tegnet inn to sekundære kanaler, en med gule parallelle linjer og en med orange parallelle linjer.

Disse vises tydelig mot slutten av intervallet, hvor man nå peker mot en test av 21,7 på nedsiden.

På chartet ovenfor er det klippet ut siste del av 1-månedschartet, som viser tydelig hvordan begge sekundærkanalene treffer punktet på 21,7, sammen med hvor primærtrenden har sin topplinje. Dersom denne testen blir bekreftet positiv, vil man få et nytt signal om at nedtrenden er erstattet med en positiv trend satt fra bunnen på 21,2.

Det andre trendbruddet man bør ta med seg, er satt ut fra et brudd ut fra en snevrere og brattere nedtrend, angitt med nye hvite parallelle linjer. Denne trendkanalen må ikke forveksles med primærtrenden i chartet ovenfor, da den er satt på andre topp signaler.

Dette bruddet ble bekreftet ved kursnivå 21,5. Dette signalet i brudd er angitt til 24,1, som ble tatt ut ganske nøyaktig i sin positive sekundærtrends motstand i trendtaket som ble testet på 24,2 nivået før siste nedtrend ble startet.

Signalet i nytt beregnet brudd er angitt med en lyseblå stiplet pil i chartet under.

For å få dette signalet tydelig frem, har vi som sagt satt en innsnevret og noe brattere trendkanal, markert i hvite paralleller, til å omfatte den første nedtrenden i starten av tidsintervallet. Dette gir et annet signalbrudd enn det som er angitt for den totale primærtrenden. Dette er et bruddsignal vi har angitt tidligere, og dette signalet er tatt ut med stor nøyaktighet.

Vi ser stort sett bort fra signaler i brudd når de er blitt tatt ut, men vi tar med oss nivået et stykke ut i neste tidsintervall. Ofte blir disse nivåene testet ut, da man gjerne setter en kortsiktig topp i chartet når signalet blir testet ut.

Dette trendbruddet er viktig å ta med seg fordi det viser hvor nøyaktig kursen har testet langs denne angitte trenden langs den øvre hvite linjen mot bunnen, og da gir denne linjen en mening i chartet – på lik linje som for den litt bredere primærtrenden vi har satt som angir annet bruddsignal på en litt lengre tidshorisont.

Vi ser av alle de korte EMA-signalene at aksjen skal nedover et stykke, og MACD-indikatoren bekrefter dette. RSI har nå gått mot et oversolgt område rundt 35,3, noe som indikerer at kjøpstidspunktet nærmer seg i det korte bildet.

På nedsiden vil utgangspunktet på 21,7 testes igjen, noe som passer veldig bra med støtte i bunn av sekundærkanalen, som vist ovenfor med de to sekundærkanalene vi har satt i 1-månederschartet. Dette samkjører relativt bra også med siste bunnsignal på 21,5 nivået, som vil ligge som en buffer med mulig dobbeltbunn om dette signalet skal tas ut på nedtrenden vi har pr nå.

Man kan i et litt lengre tidsintervall enn hva den gule sekundærtrenden angir, se et løft mot signal i brudd på 25,6, men også videre mot toppen for 1 måneds intervallet på 26,5.

Chart’et for et langsiktig tidsintervall, tar utgangspunktet i et lengre bilde og viser hvor vi står i den langsiktige trendutviklingen.

Når man ser på det langsiktige chartet, har vi tatt utgangspunkt i et 2-års tidsvindu. Her ser man en svak underordnet, men stigende trend, satt fra bunntest i september 2022 på kursnivå 13,5, markert med hvite parallelle linjer.

Det første man kan legge merke til, er en fortsatt fallende lang EMA200-signal, noe som underbygger angitt nedtrend i det korte bildet. Indikatorene i det korte bildet jobber alltid sammen med indikatorene fra det lange bildet, men med ulike signalnivåer som kan vise trendendringer på ulike måter.

Dette samkjører med at aksjen har hatt en fallende trend på sin topplinje, men med en stigende trend på sine underpunkter i chartet. Slike trender bygger opp om et triangel i det lange bilde, som er en ubestemmelig formasjon når man har like fallvinkler i topp og underliggende linjer i formasjonen.

Under den lange nedtrenden ligger det en positiv undertone i MACD indikator, om man ser nøye på indikatoren, der man ser stadig høyere bunnpunkter i diagrammet. MACD indikatoren har fortsatt en fallende langsiktig trend, men kan være i ferd med å snu med sin positive undertone, noe som indikerer et mulig momentskifte i en langsiktig trend.

Vi har også en stigende RSI rett under 50, noe som vil medføre økt kjøpsvilje om denne trenden fortsetter for både MACD og RSI-indikatorene.

Man kan se etter horisontal motstand på 30,7 som en vesentlig motstand å knekke over i det lange bildet. Denne vil sammenfalle med trianglet som vi omtaler i punktene under, og dette nivået angir videre opptrend over den fallende trenden på toppene som trianglet under viser.

Det at man har fallende topper innenfor sin lange primærtrend, er ikke nødvendigvis et negativt signal, så lenge bunnlinjen i primærtrenden holder seg positiv. Denne kan utfordres på kursnivå rundt 18, med videre støtte ned på 16,5-nivået etter det, angitt som et falskt brudd da under sin primærtrend.

Holder derimot ikke 16,5 nivået på nedsiden, da kan man se dypt for støtte, ut fra at man vil få et signalbrudd da ut fra sin primære og nåværende trend. Dersom punktet rundt 18,5 skal tas ut, kan man se et signal opp mot nivå 47, som er taket i trendkanalen som dette punktet vil bekrefte.

Vi har satt en blå supportlinje i chartet ovenfor, basert på en “higher low”-setting i bunn, noe som er viktig å følge med på. Denne supportlinjen samkjører med den kortsiktige positive sekundærtrenden som er angitt i den kortsiktige analysen ovenfor.

Dette er et viktig signal om 21,5-nivået holder for videre opptrend, eller om man skal ned på 18-nivået for å finne støtte i primærtrenden. Oppsiden for begge signalene her, er derimot vesentlig på oppsiden, som chartet viser.

Triangel som formasjon i chartet

Vi ser altså et langt triangel som kan tenkes å bryte ut i en bullish oppside i dette tilfellet. Det er stadig høyere bunner og synkende topper som tilsier at triangelformasjonen her har ingen klare indikasjoner på bullish eller bearish utgangspunkt.

Triangelformasjonen skapes av underliggende linje for primærtrenden, markert med hvite paralleller, sammen med topplinjen innenfor primærtrenden, markert ut med gul topplinje i chartet under.

Denne formasjonen indikerer at mens kursen konsoliderer, bygger den opp moment for et potensielt kraftig brudd oppover. Den økende bunnlinjen viser at kjøperne stadig kommer inn på høyere nivåer, noe som er et tegn på økende kjøpsinteresse.

Samtidig har toppene blitt lavere, noe som viser at selgerne gradvis mister kontrollen. Når denne formasjonen brytes oppover, er det et sterkt tegn på at markedet har vendt til en mer bullish tilstand, og man får et økt moment ut fra det på oversiden.

Dersom man ser på trianglet isolert, kan man se etter bruddsignalene som denne angir. I det neste chartet viser vi ulike scenarier, der man har tatt utgangspunkt i formasjonen og sett dette i sammenheng med supportlinjen som er angitt med en lyseblå linje i bunnen.

Vi finner derimot en positiv undertone i det langvarige MACD-signalet, som kan medføre at dette trianglet vil bryte ut på oversiden og sette et vesentlig signal på oppsiden opp mot kursnivå 70.

Her ser man signalene på oppsiden av den lange nedtrenden innenfor trianglet, og man kan angi to utgangssoner per nå.

Den ene utgangssonen kan man forutsette at dagens korte trend fortsetter, og at supportlinjen i bunnen holder. Da vil man få et utløp på kursnivå 30,7, som sammenfaller med en horisontal motstand fra juli 2022.

Den andre utgangssonen er at supportlinjen ikke holder, og at bunn i trianglet må testes på nytt, og man får da avgitt et signal litt lengre ned på trianglets topplinje, som vist med de to lyseblå pilene på chartet under.

Kursnivået på 30,7 representerer en kritisk motstand som kursen må bryte gjennom for å bekrefte en varig opptrend. En vedvarende bevegelse over dette nivået kan signalisere et sterkt bullish sentiment og muligheten for videre oppgang mot høyere kursnivåer.

Dette signalet vil indikere et potensielt kursnivå opp mot 70, og det andre signalet vil indikere et kursnivå på 67,5. Det siste signalet er tatt ut fra støtteområdet for trianglet i bunnen, ved en test av 18,7-nivået.

Slike bruddsignaler er relativt nøyaktige, men for lange intervaller som en 2-års trend, kan det være noen avvik ettersom det kan ha skjedd radikale forandringer i selskapet eller sektoren over denne perioden. For slike signaler kan man anta at tiden det vil ta for at signalene blir realisert, er omtrent like lang som den tiden det har tatt for dem å utvikle seg i chartet.

Det som er vesentlig i det lange bildet, er at supportlinjen i bunn holder for opptrenden. Dette vil kunne registrere en raskere stigningstakt på den positive siden, og at man kan holde for en test mot 21,5-nivået på kort sikt, som er beregnet på 21,7 for å være helt nøyaktig.

Dersom supportlinjen ikke holder, må man ned igjen til primærtrendens støttelinje i bunnen, der testen kan skje rundt horisontal støtte på 18-nivået, med signalet mot 18,7 som vist i chartet.

Wegde formasjon på 1 års chartet

Vi har sett kort på 1 års chartet under, og ser en klar og tydelig wegdeformasjon, eller kile som det heter på norsk. Dette er etter vår mening den klareste formasjonen man har for en vending i chartet, og formasjonen her er en bullish wegde.

For bullish wegde, er det to sammenfallende fallende linjer, som jobber mot hverandre mot slutten og der man vil få et utløp på oversiden. På chartet under ser man klare tegn til at man har brudd ut av wegden, og at man er på tur tilbake for en backtest på oversiden av topplinjen for wegde.

Man kan altså se brudd ut av wedge-formasjonen på chartet ovenfor, som er et sterkt kjøpssignal dersom backtesten holder og kursen reverseres med rekyl etter at wedgens topplinje testes.

Tidligere har vi sett at det samme har skjedd, men med negativt signal som resulterte i falske brudd ut av wedge. Dette kan selvsagt skje igjen, men denne gangen har aksjen støtte for sitt brudd ut fra sin 1-årige primærtrend, markert med hvite paralleller i chartet. Dette støttenivået ansees som relativt sterkt innenfor nåværende trend.

Vi er temmelig sikre på at wedgen vil bekreftes som et utbrudd ved en test ned mot kursnivået rundt 22, som sammenfaller med bunntesten av den 1-årige primærtrenden sammen med signaler på 21,5 og 21,7 som omtalt ovenfor.

Rekylsignalet i en bullish wegdeformasjon, er at man skal tilbake til kursnivå der wegden startet ut i fra, som her peker mot kurs 38.

Bruddlinjer på 3 års chartet

Det er alltid viktig å se på bruddlinjene på lang sikt ved aksjer som har hatt en langvarig falltrend. Dette gir indikasjoner på om de etablerte vendingene i bunnen er oppfattet som bærekraftige over tid.

Vi har sett på aksjen i et 3-års perspektiv og funnet tre konkrete trendlinjer som er bekreftet brutt, noe som indikerer at bunnen på 13,5 kan være satt.

På chartet ovenfor viser vi de tre bruddlinjene, markert med orange linjer. Vi ser at det er et brudd i oktober 2022, et i april 2023 og siste nå i februar 2024.

Den første trendlinjen viser en langvarig falltrend som startet for tre år siden. Denne linjen har blitt testet positivt ved backtest, og bruddet over denne linjen er et sterkt signal om en mulig bunnformasjon.

Den andre trendlinjen representerer en mer moderat falltrend som startet etter den første bunnen. Bruddet over denne linjen er også bekreftet flere ganger langs den nedadgående signallinjen, noe som styrker indikasjonen på en bærekraftig vending.

Den tredje trendlinjen har det korteste tidsintervallet av de tre, men den er likevel viktig fordi den bekrefter bruddet over tidligere motstandsnivåer.

Dette bruddet gir ytterligere bekreftelse på at bunnen på 13,5 kan være etablert som en stødig bunn. Ved å analysere disse tre trendlinjene og deres brudd, kan vi konkludere med at de indikerer en mulig bærekraftig opptrend.

Vi ser totalt i det lange bilde positivt på aksjen skal nå ha en positiv opptrend, men at det kan ta noe tid før signalene slår ut. Dette ut fra at aksjen har gått sidelengs i lang tid nå, om man ser chartet i et langt perspektiv.

Vi definerer et teknisk kursmål for våre analyser og ønsker å begrunne disse kursmålene på en teknisk måte. Nedenfor viser vi hvordan vi kommer frem til det annonserte kursmålet for dette instrumentet.

Som begrunnelse for vårt tekniske kursmål har vi satt dette til toppnoteringen på 1-års chartet. Dette er et naturlig punkt å se etter, ettersom trendutviklingen i dette tidsvinduet er positiv, og at man sannsynligvis skal teste oppsiden i fremtiden.

Som vist ovenfor vil en 1-års primærtrend peke over dette nivået, men dersom kursmålet blir tatt ut, vil man på det tidspunktet kunne tegne om og ta et nytt standpunkt om videre trend og teknisk kursmål som vil komme etter dette punktet.

Dersom man ser på et litt lengre sikt, ved hjelp av 2-års chartet, kan man se en naturlig svingning rett under dagens nivå på beregnet kurs 22 (samkjører med 21,5-signalet), og man kan beregne en opptrend til samme nivå på 38 innenfor neste høst.

På chartet ovenfor vises 2-års trenden, med et beregnet kursnivå mot bunnlinjen i primærtrenden som sammenfaller med støttelinjen i samme primærtrend satt fra starten av trenden. Kursmålet på 38 er vist med en gul pil, som har samme stigningsgrad som grafen har fra punktet der primærtrenden er tatt ut fra.

På samme nivå som signalet ovenfor, har man på 1-års chartet, en synlig wegde formasjon. Denne er i brudd og får et bekreftet brudd dersom området rundt nivå 22 holder på backtest.

Vi vil si at wegde signalet skal være relativt sterkt og retningsvisende, med mindre det oppstår makroøkonomiske faktorer eller spesifikke selskapsforhold som kan forårsake en kraftig negativ endring. Alternativt på den andre siden, kan kursmålet nås tidligere enn angitt, dersom selskapet opplever en fundamental og overraskende positiv utvikling.

Sinch AB er et svensk selskap som spesialiserer seg på skybaserte kommunikasjonsløsninger for bedrifter. Selskapet tilbyr tjenester som lar bedrifter kommunisere med sine kunder gjennom ulike kanaler, inkludert SMS, tale, video og WhatsApp. Med hovedkontor i Stockholm, Sverige, har Sinch ekspandert globalt gjennom både oppkjøp og organisk vekst.

Sinch ble grunnlagt i 2008 under navnet CLX Communications og endret navn til Sinch i 2019 for å reflektere sitt fokus på skybaserte kommunikasjonsløsninger. Gjennom årene har Sinch kjøpt opp flere selskaper, inkludert Mblox, Nexmo og SAP Digital Interconnect, for å styrke sin globale posisjon og utvide sine tjenestetilbud.

Selskapet tilbyr en rekke tjenester innenfor kommunikasjon, som SMS og MMS for levering av meldinger til kunder over hele verden, skybaserte løsninger for talekommunikasjon og videoanrop, integrasjon med populære meldingsplattformer som WhatsApp, samt epost og push-varsler for å nå ut til kunder gjennom ulike kanaler.

Sinch er en ledende aktør innenfor kommunikasjonsplattform som en tjeneste (CPaaS) og konkurrerer med andre store aktører som Twilio og MessageBird. Med en betydelig global tilstedeværelse har Sinch kunder over hele verden og kontorer i flere land.

Selskapet er notert på Nasdaq Stockholm, noe som gir investorer mulighet til å investere i selskapet. Sinch har vist sterk vekst gjennom både organisk vekst og oppkjøp, og selskapets finansielle resultater har reflektert denne veksten med økende inntekter og en utvidet kundebase.

På generalforsamlingen i 2024 ble det vedtatt flere viktige resolusjoner, inkludert autorisasjon til styret for å utstede nye aksjer for kapitalinnhenting og implementering av LTI 2024. Selskapet fortsetter å fokusere på å utvide sine tjenester og styrke sin posisjon i det globale markedet gjennom investeringer i teknologi og personalutvikling.

Sinch investerer tungt i forskning og utvikling for å forbli i forkant av teknologiske fremskritt innen kommunikasjonsløsninger. Selskapet fokuserer på å tilby skalerbare og pålitelige løsninger som kan integreres sømløst i kundenes eksisterende systemer.

For 2023, Sinch AB rapporterte sterke finansielle resultater med flere nøkkeltall som viser en positiv utvikling. Selskapet oppnådde nær SEK 29 milliarder i nettoomsetning, en økning fra SEK 27,72 milliarder i 2022. Justert EBITDA for året var SEK 3,6 milliarder, opp fra SEK 2,77 milliarder året før. Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter var SEK 1,8 milliarder.

Sinch reduserte også sin nettogjeld/justert EBITDA-ratio til 2,0x ved utgangen av 2023, ned fra 2,7x året før, noe som indikerer en forbedret finansiell posisjon. Videre lanserte selskapet en omfattende Growth Acceleration Plan og omstrukturerte sin globale organisasjon for å øke produktintegrasjon og kapitalallokering mot vekstområder. Dette inkluderte etablering av globale støttefunksjoner som finans og HR for å oppnå stordriftsfordeler.

Selskapet fortsatte også sine bærekraftsinitiativer ved å forplikte seg til utslippsreduksjoner i tråd med Science Based Targets-initiativet (SBTi), som har som mål å begrense den globale temperaturøkningen til 1,5 °C.

Disse tallene og tiltakene viser hvordan Sinch har klart å balansere vekst og kostnadskontroll, samtidig som de forbereder seg på fremtidig ekspansjon og forbedret operasjonell effektivitet.

Med dette har Sinch etablert seg som en viktig aktør i det globale markedet for bedriftskommunikasjon og fortsetter å vokse og tilpasse seg i takt med utviklingen av digitale kommunikasjonsbehov.