Nykode Therapeutics er et bioteknologiselskap som spesialiserer seg på utvikling av nyskapende immunoterapier, og vaksiner for behandling av kreft og autoimmune sykdommer. Selskapet beskriver seg selv som en ledende aktør innen bioteknologi i klinisk fase, med en intelligent modulær plattform. Aksjekursen har over en lengre tid opplevd betydelig nedgang, og vi har gjennomført en teknisk analyse for å vurdere selskapets fremtidige utsikter med fokus på trender over en lengre tidsperiode.
Ticket: NYKD
- Dagens kurs: 14.04
- Motstand: 14,4 – 16,6 – 17,1
- Støtte: 13,6 – 13.3 – 12,5
- Lang EMA200: 19,1
- Kort ema200: 13,8
- 52Weekly range: 12,38 – 30,86
- Teknisk kursmål: 23
Til informasjon ligger det begrunnelse og forutsetninger for vårt tekniske kursmål gjennom analysen. Teknisk kursmål er beregnet noe fremover i tid, men oppgitte støtte- og motstandsnivåer er som regel tatt ut fra et kortere bildet.
Vi vil være åpne om at vi ikke er direkte investeringer i det instrumentet vi omtaler her, men vi trader aksjen når vi ser at det kan være en oppside. Vi har tro på at åpenhet sikrer vår integritet og objektivitet, og vår prioritet er å levere nøytral og uavhengig informasjon med tillit fra publikum.
1. ENKEL TEKNISK ANALYSE – 1mnd
Nedenfor vises chart’et for 1 måned, som er kortsiktig for å få et overordnet bilde av trenden for den siste måneden. Analysen er svært forenklet for å kunne forstå 1mnd utvikling bedre.
Helt kort ser det ut til å være en positiv primærtrend i det korte 1-måneds chartet, med en stigende sekundærkanal markert med gule paralleller. Aksjen ser ut til å ha funnet sin bunn rundt kurs 12,4, noe som antyder en mulig oppadgående trend fremover.
Det er imidlertid en viss reduksjon i momentet for test på toppnivået, med en lavere topp etter den siste testen i det kortsiktige bildet. Dette kan indikere muligheten for en nedadgående kortsiktig test til lavere nivåer, men det virker som om bunndannelsen kan ha funnet sted rundt kurs 12 for denne konfigurasjonen.
Vi ser også at kort ema200 signalet, markert blå bevegelig linje, er synkende etter toppen ble satt, og at man har et kraftigere fall på kort ema50 signalet, markert i grønn bevegelig linje, noe som underbygger momentfall i det korte bilde.
Videre analyse vil sannsynligvis støtte oppfatningen om at aksjen har mer oppsidepotensial enn nedsiderisiko basert på det tekniske bildet.
2. UTDYPENDE TEKNISK ANALYSE
Nedenfor vises en litt mer utdypende analyse som kan sees ved å ekspandere ønsket tidsintervall, fordelt på et kortsiktig og et langsiktig tidsperspektiv. Her vil vi alltid vise et sett av viktige indikatorer i kombinasjon med primær- og sekundærkanaler.
Dersom man ønsker å lære seg teorien bak analysene for å få en bedre forståelse, anbefaler vi å lese vår teoridel.
Utdypende analyse – Kortsiktig
Chart’et for et kortsiktig tidsintervall, gir et bilde av trenden for den siste månedens utvikling og viser hvor vi står i den kortsiktige trendutviklingen.
Når man ser på det kortsiktige 1-måneders chartet, er det mange detaljer å observere, og chartet er komplekst. Primærtrenden er positiv for intervallet, og man har lagt på en tydelig sekundærtrend fra test av bunnpunktet innenfor primærtrenden.
Man kan analysere chartet ved å bryte det ned i mindre deler. For eksempel har aksjen hatt en laveste 52-ukers bunn på 12,38 og en topp på 14,4, som definerer et kortsiktig motstandsområde. I tillegg kan man observere et rektangel i midten av chartet, som også har betydning for analysen.
Videre har man også en markant stigende sekundærkanal representert av gulorange paralleller, og en fallende topplinje er markert med en lyseblå linje på toppen av chartet. Disse elementene gir verdifull informasjon for å bedømme aksjens ytelse og mulige trendendringer, noe vi ser på videre i analysen under.
Med tanke på at det laveste punktet for siste års trend er satt, kan det indikere at aksjen har nådd bunnen i denne perioden. Fra bunnen ser det ut til å være dannet en kort omvendt hode-skulderformasjon, som ofte indikerer en vending fra nedadgående til oppadgående trend. Volumbalansen som følger etter dannelsen av en slik formasjon er viktig for å bedømme hvor kraftig den oppadgående trenden vil være.
Vi ser et kort synkende ema200 signal liggende på 13,8 rundt dagens kurs, men der kort ema50 er på tur ned mot ema200 linjen. Dette kan innebære at man mister momentet kortsiktig på toppen her, og at man skal ned å teste lavere nivå noe som gjenspeiles i MACD signalet.
MACD-signalet i bunnen har vært synkende gjennom hele oppgangsperioden, noe som indikerer begrenset moment for å opprettholde en stabil opptrend over tid. På den andre siden vises det en positivt undertone i MACD indikatoren, og en stigende RSI over 50-nivået, som er samlet et positivt signal for et økende moment på sikt.
Det som kan uro oss er nettopp den synkende MACD linjen som vi ser, når aksjen har sin opptrend fra bunn.
Dette kalles “divergens” på fagspråket, og er rett og slett et avvik mellom momentet som er kommet inn i aksjen basert på volum, opp mot stigningen til aksjen i samme periode. Divergensen her er negativ, hvilket betyr at toppene i MACD indikatoren faller, mot stigende topper i chartet innfor samme tidsvindu.
Litt teori: “Divergens” er et begrep innen teknisk analyse som beskriver et avvik mellom momentet som er bygget opp i aksjen basert på volum, og kursbevegelsen til aksjen i samme periode. Når det er et avvik mellom disse to faktorene, indikerer det ofte en potensiell svakhet i den gjeldende trenden.
Slikt manglende moment sammen med en stigning i chartet er ikke bærekraftig over tid, og rent teknisk skal man da ned å teste mot området der divergens oppsto.
Negativ divergens kan forklares slik som angitt i chartet under.
I dette tilfellet er det markert negativ divergens fra den 23. april på kursnivå 13,3, der vi også hadde et signal i brudd fra siste nedtrend – markert med en enkel lyseblå pil i chartet, sammen med et horisontalt historisk støttenivå på sammen kursnivå.
Videre ser det ut til å være dannet et rektangel i midten av perioden, som har blitt brutt på oversiden, noe som signaliserer en positiv bevegelse. Aksjen fikk momentum ved testen på reaksjonspunktet etter bruddet, men klarte ikke å bryte motstanden på 14,4-nivået. En negativ topplinje, markert med en lyseblå linje, er også synlig i toppen av diagrammet. Dette kan tyde på at man skal ned å teste før en oppside kan tas ut på nytt igjen.
Aksjen avsluttet uken innenfor sin sekundærkanal, markert med gulorange parallelle linjer. Det vil være viktig å følge med på disse linjene de neste handelsdagene, da de kan gi informasjon om aksjens kortsiktige trendretning, spesielt om topplinjen brytes på oppsiden.
Det er satt to støttelinjer til sekundærkanalen, som gir ytterligere informasjon, spesielt den midtre stiplete gulorange parallellen, som viser treffpunktet for topplinjen på kurs 14,3 som en viktig test, ut fra denne vil si noe om topplinjen skal brytes eller ikke.
Når man vurderer kursvolumet, kan man enkelt legge merke til at det er lite volum på oppsiden av 14,2-nivået. Dersom aksjen klarer å bryte gjennom motstanden på 14,3-nivået, er det en god mulighet for å også bryte gjennom toppen i chartet på 14,4. Deretter kan man rette blikket mot 16,6-nivået i et litt lengre perspektiv.
Kursnivået på 14,2 er spesielt viktig sammen med 14,3 testen, da det ligger på et brytningsområde i det lange bilde, som vist på den langsiktige analysen.
Man har markert ut støtte og motstandsområdene, samt kursnivåer som er vesentlig for test i det korte bilde. Man kan på nedsiden få en test ned mot 13,1 og videre mot 12,6 til 12,4 på nedsiden, og på oppsiden er det vesentlig at man kan få en test over 14,3 som vil være brudd på topplinjen i det korte bilde og man kan se videre opp og over 14,4 motstanden.
Utdypende analyse – Langsiktig
Chart’et for et langsiktig tidsintervall, tar utgangspunktet i et lengre bilde og viser hvor vi står i den langsiktige trendutviklingen.
I det langsiktige chartet har vi studert den siste års syklusen. Til tross for en tydelig nedadgående trend for hovedtrenden, kan det se ut til å være tegn til at bunnen er i ferd med å dannes, spesielt med kursene som nærmer seg det lav 12-tallet.
Dersom bunnen er satt, kan oppsiden være betydelig, men det er naturligvis også mye motstand på veien oppover markert ut med horisontale røde linjer.
Det første tegnet vi ser etter på oppsiden er bruddet på kurs 14,2, som representerer bruddet av den siste nedadgående bruddlinjen, markert med orange bruddlinjer ovenfor. Tidligere har det vært tre slike bruddlinjer som har blitt bekreftet, og dette vil være et godt tegn på at bunnen er formet i dette området.
Et brudd på den siste nedadgående bruddlinje vil gi oss større sikkerhet om at aksjen er i en opptrend. Derfor anser vi brudd på kursnivå rundt 14,2 som viktig.
Vi gjør oppmerksom på at dersom det oppstår først en nedadgående test nå, basert på et momentbytte i det kortsiktige bildet, vil nivået rundt 14,2 være en nedadgående kurs som må brytes på nytt på et lavere kursnivå. Dette skyldes at den markerte bruddlinjen er fallende, og en nedadgående test vil sannsynligvis føre til at aksjen faller ytterligere for å teste bruddet på den siste oransje linjen på diagrammet.
Det er vanlig at tidligere motstandsnivåer blir testet på nytt som støtte før aksjen kan fortsette sin oppadgående trend. Dette begrunnes i teorien med at brudd på en etablert motstandslinje, vil motstandslinjen gå over til en støttelinje for test fra oversiden av linjen. Motsatt vil en etablert støttelinje, bli til en motstandslinje, når støtten ikke holder og man tester fra undersiden av samme linje.
Vi kan også observere et nedadgående lang EMA200-signal som for øyeblikket ligger på kurs 19,1, men som er i en fallende trend. Dette kan bety at det må testes mer i dette området før vi får etablert momentum for en opptrend basert på EMA200-signalet. Det er imidlertid en antydning til et positivt momentum i MACD-indikatoren i det lange bilde, til tross for en langvarig nedadgående trend på toppene.
Dersom man ser på den siste års nedadgående trenden, kan man benytte Fibonacci-metoden for å analysere hele tidsintervallet. Dette gir en oversikt over Fibonacci-nivåene, spesielt det gylne snittet, der fib 61,8% ofte betraktes som et viktig signal. For å gjøre dette, plasserer man Fibonacci Retracement-verktøyet fra toppen til bunnen av hele intervallet, og deretter får man et chart som illustrerer disse nivåene.
Ved å bruke Fibonacci-metoden på siste års nedadgående trend, kan man få en bedre forståelse av hvor kursen kan gå videre, og hvor viktige støtte- og motstandsnivåer ligger. Det er viktig å kombinere denne analysen med andre tekniske indikatorer og fundamental analyse for å få et mer helhetlig bilde av aksjens ytelse.
Fib 61,8% ligger for 1 års chartet på kurs 23,8 og vil være en magnet i chartet dersom man får en bekreftet bunnformasjon her. Vi har illustrert ovenfor et signal satt med hvit pil fra bunnen, som signalisere stigningstakten fra bunn. Vi ser at pilen treffer i samme område som vi har topplinjen fra primærtrenden liggende, der også hvor fib 61,8% linjen ligger.
Det kan være et tegn på en opptrend vil få sitt kritiske testpunkt frem i tid, og vi har satt dette signalet som vårt tekniske kursmål under.
RSI ligger over 50, noe som er et positivt tegn, og bør fortsette å holdes over dette nivået for å underbygge momentet i EMA-ene og MACD-indikatoren.
Det er et positivt tegn at vi kan se en økning i de lange EMA10- og EMA20-signalene, samt en økning i lang EMA50, som nå har en høyere stigningstakt enn EMA200-signalet. Dette er et tidlig signal på at det kan komme positivt momentum for aksjen på lang sikt.
Når disse forholdene krystalliserer seg mer formelt, kan vi si at aksjen har startet en opptrend i det lange bildet også, med underbygning fra det korte bilde.
Teknisk begrunnelse for kursmål
Vi definerer et teknisk kursmål for våre analyser og ønsker å begrunne disse kursmålene på en teknisk måte. Nedenfor viser vi hvordan vi kommer frem til det annonserte kursmålet for dette instrumentet.
For å beregne vårt tekniske kursmål, har vi analysert et 3-års chart som viser en tydelig nedadgående trend de siste tre årene, med en mulig bunndannelse mot slutten av perioden.
Vi har lagt til en støttelinje i bunnen av trenden, basert på falske brudd på utsiden av primærtrenden, og plassert denne støttelinjen på bunnpunktene inne i primærtrenden, der aksjen ikke har testet helt ned mot sin angitte trend.
Erfaringen vår viser at slike støttelinjer har en betydelig effekt. Ved å flytte parallellen til støttelinjen opp mot toppene som støtten er basert på, kan vi se at den nåværende stigningstakten fra bunnen burde treffe rundt kurs 23.
Selv om dette grunnlaget er relativt tynt, har vi også identifisert at på 1-års chartet ligger en Fibonacci retracement på 61,8% på 23,8, noe som indikerer et sterkt signal for en oppadgående trend. Disse to signalene sammen kan danne et solid teknisk grunnlag for å sette det tekniske kursmålet på 23-nivået.
3. SAMMENDRAG OG KONKLUSJON
Nykode Therapeutics har opplevd en betydelig nedgang siden sin toppnotering for over tre år siden den 12. februar 2021, da aksjen nådde et kursnivå på rundt 95. Det er tydelig at dette nivået var overdrevet for aksjen, og indikerer enten en boble eller en total svikt i de underliggende fundamentale egenskapene til selskapet på dette tidspunktet.
Selskapet beskriver seg selv som et ledende bioteknologiselskap i klinisk fase, der Nykode Therapeutics har utviklet en plattform basert på Vaccibody-molekylet, designet for å utløse kraftige og vedvarende immunresponser.
Biotech-aksjer som Nykode Therapeutics kan være svært volatil, men de har også potensial for å flerdoble seg hvis de lykkes med sin forskning. Ettersom vi ikke kjenner til selskapet eller dets ledelse, baserer vi analysen kun på tekniske indikatorer.
På det langsiktige chartet ser det ut til å danne seg en bunnformasjon, med et underliggende positivt momentum i aksjen. Dette er indikert blant annet av den positive undertonen i MACD-indikatoren, samt løftet fra bunnivået for de korteste av de lange EMA-signalene som EMA10 og EMA20 i 1-års chartet.
I det kortsiktige bildet ser vi en omvendt hode-skulder-formasjon, som er etablert med bunn rundt kurs 12,4 og to høyere bunner på hver sin side som representerer skuldrene. Dette kan tyde på at en bunnformasjon er på plass i det kortsiktige bildet.
Det er imidlertid en reduksjon i momentet, som kan sees i tapet av momentet skapt av omvendt hode-skulder-formasjonen, samt etablerte rektangelformasjonen på oversiden av hode-skulder-formasjonen. Dette kan indikere at aksjen kan falle kortsiktig og teste lavere nivåer enn dagens kurs før en ny oppside kan komme.
Neste uke skal Nykode Therapeutics legge frem sin kvartalsrapport for Q1, noe som kan skape både begeistring og overraskelser blant markedet. Det er avgjørende for slike biotech-selskaper at de gir gode retningslinjer for fremtidig guiding og unngår problemer eller forsinkelser i sin forskning. Kontroll over pengebruken er også viktig, samt unngåelse av eventuelle emisjoner i nær fremtid, da dette kan begrense oppsiden i det korte bilde.
Selv om vi ser en langsiktig oppside i aksjen, vil vi være forsiktige med å investere før kvartalsrapporten blir offentliggjort. Dette skyldes den observerte svakheten i momentet på kort sikt, gjerne basert på en følelse av at “noen vet mer enn andre” før markedet blir informert om resultatet.
På den positive siden ser vi et økende forventningsnivå i etablerte sekundærkanaler etter bunnformasjon, og ut fra vårt syn er aksjen en god investering teknisk sett. Vi har håp om at området rundt 16,6, og videre rundt nivå 23, kan brytes med positivt momentum, basert på tillit til selskapet som smittes over til aksjen.
Selv om det kan være en begrenset nedsidepotensial basert på momentet, har vi tro på at oppsiden er større enn nedsiden for aksjen.
4. FUNDAMENTALT SAMMENDRAG
Vi baserer oss på et fundamentalt sammendrag fra vår AI-modell, som kan ekspanderes på underliggende punkt. Ved å bruke ChatGPT4 fra OpenAI, henter vi ut sammendrag av tolkning på fundamentale forhold. Det er viktig å være oppmerksom på at denne informasjonen kan variere fra det man finner på nettet, dette skyldes AI-modellens unike tolkning.
Sammendrag av fundamentale forhold
Nykode Therapeutics er et bioteknologiselskap, og fra selskapets sin nettside kan man lese at Nykode Therapeutics har utviklet en plattform basert på Vaccibody-molekylet, designet for å utløse kraftige og vedvarende immunresponser. Det som gjør denne plattformen særlig lovende, er dens evne til å håndtere forskjellige sykdomsområder, spesielt kreft.
Selskapet er aktivt involvert i forskning og utvikling av terapeutiske løsninger basert på genredigeringsteknologier, samt gjennomføring av kliniske studier for å evaluere sikkerhet og effektivitet av behandlingene sine. De har som mål å adressere ulike genetiske sykdommer, inkludert sjeldne lidelser som krever spesialiserte behandlinger.
I tråd med bransjestandarder og regulatoriske krav, er Nykode Therapeutics opptatt av å sikre at deres terapier oppfyller strenge krav til sikkerhet og effektivitet. De kan også inngå partnerskap med andre selskaper eller akademiske institusjoner for å akselerere utviklingen og kommersialiseringen av behandlingene sine.
Selskapet har en strategi som inkluderer en intelligent modulær plattform. Dette innebærer sannsynligvis bruk av avanserte verktøy og teknologier for å tilpasse behandlinger etter individuelle pasienters behov, basert på deres genetiske profiler og sykdomsvariasjoner.
Nykode Therapeutics’ suksess avhenger av deres evne til å gjennomføre vellykkede kliniske studier og oppnå regulatorisk godkjennelse for behandlingene sine. Det er også viktig for dem å utforske partnerskap for å utvide sin kompetansebase og akselerere utviklingsprosessen.
Det er verdt å merke seg at bioteknologiindustrien har betydelige risikoer og utfordringer, inkludert kapitalintensitet, regulatoriske hindringer og usikkerhet rundt klinisk suksess. Potensielle investorer bør derfor nøye vurdere disse faktorene før de investerer i Nykode Therapeutics eller lignende selskaper innen bioteknologi-sektoren.
Gi meg gjerne en tilbakemelding…