Borr Drilling er anerkjent for sin høye volatilitet, og opererende innenfor en ekstremt syklisk sektor. Dette markedet påvirkes kraftig av de globale oljeprisene, investeringer i olje- og gassutviklingsprosjekter, samt geopolitiske forhold. Siden selskapets etablering i 2016, har aksjeverdien gjennomgått markante oppturer og nedturer på børsen, og har opplevd perioder med lav verdi de siste årene. Denne uken fokuserer vi på en teknisk analyse av denne sykliske aksjen.
Ticket: BORR
- Dagens kurs: 65,8
- Motstand: 69,5 – 76,8 – 85,1
- Støtte: 65,8 – 63,1 – 60 – 55 – 53
- Lang EMA200: 70,2
- Kort ema200: 67,4
- Teknisk kursmål: 95
Til informasjon ligger det begrunnelse og forutsetninger for vårt tekniske kursmål gjennom analysen. Teknisk kursmål er beregnet noe fremover i tid, men oppgitte støtte- og motstandsnivåer er som regel tatt ut fra et korte bildet. Vi er også eksponert for aksjen gjennom egne investeringer, og er inne i aksjen for en lengre posisjon.
1. ENKEL TEKNISK ANALYSE – 1mnd
Nedenfor vises chart’et for 1 måned, som er kortsiktig for å få et overordnet bilde av trenden for den siste måneden. Analysen er svært forenklet for å kunne forstå 1mnd utvikling bedre.
I analysen av det kortsiktige perspektivet, basert på 1 måneders chart for Borr Drilling, observeres det en nedadgående trend som nylig har blitt brutt oppover. De siste to ukene har imidlertid vist en positiv utvikling for Borr Drilling, selv om denne oppadgående trenden har blitt utfordret av et nylig fall.
Chartet ovenfor ble tatt ut ved Q rapporten, og har ikke fått siste dagers fall ned mot den hvite fallende trendlinjen.
Den siste måneden har vært preget av betydelige svingninger i Borr Drilling, drevet av motstridende uttalelser fra Saudi-Arabia og presentasjonen av sterke kvartalstall. Selv om det har vært en negativ trend, kan det virke som om trenden muligens er i ferd med å snu til det positive. Likevel indikerer de gjentatte bruddene på denne forsøksvise positive trenden at det kan være nødvendig å utforske lavere nivåer for å etablere en solid bunn.
Dette fører til spørsmålet om den nylige utviklingen faktisk signaliserer starten på en positiv trend, eller om Borr Drilling fortsatt står overfor en nedadgående trend på lengre sikt. Det er viktig å vurdere relevansen av disse bevegelsene for å forstå om det er grunnlag for en optimistisk fremtidsutsikt, eller om det er mer sannsynlig at aksjen vil fortsette å møte motvind.
2. UTDYPENDE TEKNISK ANALYSE
Nedenfor vises en litt mer utdypende analyse som kan sees ved å ekspandere ønsket tidsintervall, fordelt på et kortsiktig og et langsiktig tidsperspektiv. Her vil vi alltid vise et sett av viktige indikatorer i kombinasjon med primær- og sekundærkanaler.
Dersom man ønsker å lære seg teorien bak analysene for å få en bedre forståelse, anbefaler vi å lese vår teoridel.
Utdypende analyse – Kortsiktig
Chart’et for et kortsiktig tidsintervall, gir et bilde av trenden for den siste månedens utvikling og viser hvor vi står i den kortsiktige trendutviklingen.
I analysen av det kortsiktige bildet over en måned, blir et tydelig fall den 30. januar lagt merke til, utløst av en negativ uttalelse fra ARAMCO, etterfulgt av en mer optimistisk melding fra energiministeren angående jackup-rigger. Sekvensen av siste hendelser førte til en oppadgående retning i chartet rundt 5. februar.
Denne utviklingen skapte et betydelig gap som antas å tiltrekke seg motstandsnivået på 76,3 på kort sikt. Videre bidro presentasjonen av kvartalsresultater den 22. februar til et annet gap som hadde en positiv innvirkning på aksjen, men gap’et ble raskt closet med en støtteformasjon ned mot 65-nivået.
På oppsiden er det forventet motstand ved 73-nivået, før man vurderer muligheten for å lukke gapet og nå den kortsiktige toppen på 77,6-nivået. Det finnes flere mulige scenarier på kort sikt, avhengig av hvordan gapet adresseres, samt potensielle ytterligere kursøkninger innenfor den gult markerte sekundærkanalen opp til chartets topp ved 77,6-nivået.
Det er alltid en nedsidepotensial i aksjemarkedet, som demonstrert ved Borr Drilling nylig, hvor siste handelsdag eliminerte all oppgang etter kvartalstallene. En test av nedsiden på 65-nivået ble gjennomført, noe som også var en test mot taket av primærtrenden for måneds chartet. Dette kan tolkes positivt, ettersom taket av primærtrenden ble testet med 100% nøyaktighet, indikerende en mulig oppgang mot test av de gule sekundærkanalene på nytt.
Det ligger også ganske grei støtte på 65,8 nivået, som aksjen hadde sin weekly close på nå, som er interessant å følge med på som close kurser de neste handelsdagene. Ved close under, blir samme nivå et ganske greit motstandsnivå beklageligvis.
Hovedproblemet er at alle korte eksponentielle glidende gjennomsnitt (kort ema) indikerer en fortsatt nedadgående trend, og det har også vært et nytt brudd fra en underliggende sekundærtrend med striplet gul linje, der bruddsignalene er markert med en blå pil mot trendhøyden og en blå linje som indikerer signalet ved bruddet.
På nedsiden indikerer det siste bruddet et nivå på 62,9, med en videre potensiell test av bunnen på 61-nivået igjen. Nivået rundt 62,9 har også vesentlig område for støtte som kan bli testet ut i en videre nedtrend. Det finnes også et tidligere brudd mot 55-nivået som ennå ikke er realisert. Slike tidligere signaler om ubesvarte brudd kan imidlertid være utfordrende å tolke rent teknisk.
Et brudd fra den mest betydelige nedtrenden på kort sikt har blitt oppnådd, markert med en orange bruddlinje. Videre, med et brudd opp fra den negative primærtrenden, kan dette sees som beroligende for den kortsiktige utviklingen, ved å følge den nåværende trenden, dersom testen nå mot taket i primærtrenden holder.
Utfordringen for Borr Drilling på kort sikt er at det ligger to motstridende signaler i chartet. Begge signalene gir sterke indikasjoner på en videre trendretning, hvor det ene 1) er bruddsignalet ut av sekundærtrenden mot 62,9, og det andre 2) er en ny test av primærtrendens kanaltak. Sistnevnte kan indikere støtte på oversiden av primærtrenden på kort sikt og danner grunnlag for positiv test opp mot den gule sekundærkanalen.
Problemet er at de to stødige signalene peker motsatt vei, som alltid er et problem i seg selv.
Utdypende analyse – Langsiktig
Chart’et for et langsiktig tidsintervall, tar utgangspunktet i et lengre bilde og viser hvor vi står i den langsiktige trendutviklingen.
Analysen med et langtidsperspektiv tyder på at Borr Drilling-aksjen fortsatt er i en oppadgående primærtrend, som er observert i et 2-års chartet. Etter å ha nådd toppen på kursnivå 90 omkring 3. august 2023, har aksjen vist en nedadgående trend med betydelige likviditetsjakt innenfor sekundærtrenden.
Det er mulig å identifisere to sekundærtrender på 2-års chartet, hvorav den lengste representerer en oppadgående primærtrend i et 1-års chartet, markert med en gul sekundærkanal i det ovennevnte chart. Interessant nok, møtes denne kanalen med den kortere nedadgående sekundærtrenden fra den siste perioden ved et krysningspunkt, som sammenfaller med en bruddlinje på den langvarige nedtrenden, indikert med en orange linje i chartet.
Disse tre elementene tilbyr en teknisk interessant observasjon, da de sammen skaper et solid støttepunkt, og posisjonerer aksjen for en potensiell oppadgående trend. Initialt kan en oppadgående trend ta sikte på et kursområde på rundt kurs 80, hvor aksjen møter motstand ved taket i den nedadgående sekundærkanalen.
En vellykket brytning gjennom dette nivået kan legge grunnlaget for å utfordre toppen av 1-års primærtrenden, representert ved den gule stigende sekundærkanalen på 2-års chartet.
Videre på nedsiden har man en god støtte på området rundt kurs 65, som er testet positivt noen ganger til nå – samt at man er i bunn av 1-års chartet på dette kursområde. På samme område som vi er pr nå, er det også en bunntest av 2-års primærtrend. Denne bør holde her for aksjen sin nåværende langsiktige trend, om ikke kan et bekreftet brudd under bli særdeles stygt på nedsiden.
1-års chartet antyder videre at aksjen kan være i ferd med å bryte ut fra den nedadgående trenden som har pågått siden august 2023, noe som kan signalisere en positiv vending i aksjens fremtidige kursbevegelser.
Analyse av de lange EMA-verdiene viser et “dead cross” signal, hvor lang EMA50 krysset over lang EMA200 den 21. januar. Lang EMA100 er også i ferd med å krysse over EMA200, som forsterker “dead cross” signalet i en kortere periode.
Denne negative EMA-trenden kan imidlertid snu raskt hvis man ser på EMA10 og EMA20-parametrene som viser tegn til oppgang mot slutten av siste 1mnd periode. Dette kan indikere en innkommende positiv trend, spesielt hvis det skjer et gjennombrudd fra den nedadgående trenden og et løft for lang EMA50 til å teste over lang EMA200 på nytt.
Et skifte i momentum indikeres også i MACD-signalet, som er et positivt tegn hvis momentumet skifter i favør av oppgang. Pr nå testes lang EMA200 fra undersiden, og brudd opp over lang EMA200 vil være et godt tegn for veien videre.
Teknisk begrunnelse for kursmål
Vi definerer et teknisk kursmål for våre analyser og ønsker å begrunne disse kursmålene på en teknisk måte. Nedenfor viser vi hvordan vi kommer frem til det annonserte kursmålet for dette instrumentet.
Vi har satt et kursmål på 95, som kan beregnes teknisk som vist på chartet ovenfor. Vi forutsetter at man får nå et brudd ut av nedtrenden, og at en backtest på området angitt med orange linje holder.
Derfra kan man i første omgang se en test opp mot topplinjen i fallende sekundærtrend (angitt med gul fallende linje) satt fra toppen, med en test ned igjen mot primærtrenden rundt kurs 70, angitt med hvit bunnlinje. Derfra kan man se et brudd opp av samme fallende sekundærkanal, og et brudd ut av denne vil angi en kurs på 95 nivået.
Et brudd opp gjennom sekundærkanalen signaliseres dermed et grunnlag i vår teori, som indikert med en blå pil for beregningens del og en blå stolpe for selve signalet ved bruddet.
Derfra ser man også at dette samkjører med en lengre sekundærkanal sin topplinje, angitt med stigende gul sekundærkanal. Disse to signalene avgir støtte for vårt tekniske kursmål.
Sammendrag og konklusjon
Borr Drilling, som ble etablert i 2016, er et offshore boreentreprenørselskap fokusert på levering av boreoperasjoner. Med en moderne flåte bestående av jackup-rigger, tilbyr de tjenester hovedsakelig i grunne vannområder. Aksjen, listet på både Oslo Børs og i USA, har opplevd betydelig volatilitet, noe som er speilet i en høy P/E-ratio og betakoeffisient.
Selskapet har en aktiv tilstedeværelse globalt og har nylig forsterket sin posisjon i markedet gjennom nye kontraktsforpliktelser. Teknisk analyse avslører at Borr Drilling har vært i en nedadgående trend de siste seks månedene, med en toppnotering på over 90 kr i begynnelsen av august 2023. Det er imidlertid tegn til at denne trenden kan være i ferd med å snu, med kursen som nå bryter over den seks måneders trendlinjen.
Dette omslaget kan indikere en mulig endring i den langsiktige trenden, forutsatt at den nåværende støtten ved 65-nivået holder. Dette nivået har historisk vist seg å være en robust støtte, og et fall under dette kan lede til videre nedgang til støttenivåene på 61 og deretter 52-55, noe som ville være negativt for den kortsiktige trenden. Omvendt, hvis 65-nivået holder, kan dette bane vei for en oppgang mot 95, der dette nivået som tidligere har fungert som både støtte og motstand.
Man kan trekke paralleller til Shelf Drilling, som opererer i stort sett det samme jackup markedet. Denne aksjen har også testet et solid støttenivå rundt 27, men dens tekniske trend tyder på at Shelf kan måtte teste mot 24-24,5-området. På samme måte har Borr Drilling sterk støtte ved 65-nivået, men kan stå overfor en nedside ved å teste mot 61-området.
Som konklusjon kan det forekomme kortvarige nedbrudd under dagens nivået, men det forventes det at 65-nivået vil tilby solid støtte over tid. Med et langsiktig kursmål på 95, indikerer dette også potensialet for et positivt trendbrudd i 2-års chartet, noe som kan forbedre selskapets fundamentale utsikter. Analyser av de langsiktige trendene, som gjerne gir innsikt i selskapets eller sektorens fundamentale utvikling, skisserer en positiv fremtidige muligheter.
3. FUNDAMENTALT SAMMENDRAG
Vi baserer oss på et fundamentalt sammendrag fra vår AI-modell, som kan ekspanderes på underliggende punkt. Ved å bruke ChatGPT4 fra OpenAI, henter vi ut sammendrag av tolkning på fundamentale forhold. Det er viktig å være oppmerksom på at denne informasjonen kan variere fra det man finner på nettet, dette skyldes AI-modellens unike tolkning.
ARAMCO melding og Q-tall som fundamentalt grunnlag
Når vi ser nærmere på det kortsiktige chartet for siste måned, blir et tydelig fall den 30. januar umiddelbart synlig. Dette fallet var en direkte konsekvens av en negativ uttalelse fra ARAMCO om at Saudi-Arabia ville opprettholde Saudi Aramcos produksjonskapasitet på 12 millioner fat per dag, i stedet for å øke den til 13 millioner fat per dag som tidligere planlagt.
Denne kunngjøringen førte til et betydelig teknisk gap nedover, som antas å tiltrekke prisen mot 76,3 på sikt. Videre førte presentasjonen av kvartalstallene den 22. februar til et annet motsatt teknisk gap som først hadde en positiv effekt på aksjen. Det oppsto igjen et teknisk gap på nyheten, men en rask lukking av dette gapet resulterte i negative konsekvenser, med en potensiell ny nedgang mot 65-nivået – som ble testet ut allerede dagen etter og ved siste handelsdag den 23. februar.
Etter at Saudi-Arabia i slutten av januar uttalte at de ville kutte produksjonskapasiteten fra 13 til 12 millioner fat olje per dag, økte usikkerheten rundt fremtidig etterspørsel etter jackup-rigger i riggmarkedet. Imidlertid ga energiministerens senere uttalelser, som at “dette betyr ikke at vi gir opp” og “dette betyr ikke at riggene Aramco har bestilt, ikke vil bli brukt”, et nytt perspektiv. Dette var spesielt relevant for både Borr og Shelf Drilling, som begge opererer med jackup-rigger.
Disse fundamentale nyhetene er direkte grunnlag for siste mnd sin volatilitet, som setter sine spor i et teknisk grunnlag for veien videre.
Denne typen nyheter har potensial til å skape betydelig volatilitet på kort sikt, drevet av søken etter likviditet. For Borr og Shelf Drilling, som er kjent for å være på jakt etter likviditet, anses den kortsiktige situasjonen samlet sett som positiv. Det er grunn til å forvente ytterligere oppgang etter at de to tilsynelatende motstridende nyhetene er absorbert av markedet likviditetsmessig.
.
Sammendrag av fundamentale forhold
Borr Drilling opererer innen offshore boresektoren, som er en del av olje- og gassindustrien. Denne sektoren fokuserer på utforskning og produksjon av olje og naturgass fra reservoarer under havbunnen, med spesiell vekt på grunne vannområder. Sektoren er svært syklisk og påvirkes av globale oljepriser, investeringer i olje- og gassfelt, og geopolitiske faktorer.
Borr Drilling er kjent for sin moderne flåte av jackup-rigger som er spesialisert for operasjoner i grunne vann. Selskapets suksess er tett knyttet til etterspørselen etter boretjenester og evnen til å sikre nye kontrakter.
Selskapet har hovedkontor i Bermuda, men opererer globalt med en tilstedeværelse i flere nøkkelregioner for olje- og gassutvinning, inkludert Nordsjøen, Vest-Afrika, Mexicogolfen og Sørøst-Asia. Borr Drilling har som mål å være foretrukket leverandør for olje- og gasselskaper ved å tilby kostnadseffektive boreløsninger som møter kundenes behov for sikkerhet og effektivitet.
Borr Drilling har ofte vært i nyhetene for sine kontrakter med store olje- og gasselskaper, oppkjøp av nye borefartøy og strategiske beslutninger rettet mot vekst og operasjonell forbedring. Selskapet har også vært aktivt involvert i industrielle diskusjoner om fremtiden for offshore boring, spesielt med tanke på overgangen til mer bærekraftig energiproduksjon.
For å få den nyeste informasjonen om Borr Drilling, inkludert finansielle rapporter, kontraktsannonseringer og annen relevant informasjon, anbefales det å besøke selskapets offisielle nettside eller finansnyhetsplattformer som dekker energisektoren.
Gi meg gjerne en tilbakemelding…